创业人士风险承受较高宜进取

　　专家建议：先备好急用钱，再定额定投基金

　　读者吴先生邮件：我去年大学毕业，现在北京工作，还算稳定。基本情况：单身，月薪2500元，基本吃住都是公司包了，每月可节余2000元。

　　起初生息资产，现有6000元万能险投资型保险(太平洋华彩人生)，2000多元的股票中国中铁。理财目标，准备两三年后自己创业。想请你们帮我做下理财规划，谢谢！

　　本期理财专家：谢泽林农行东莞分行个人业务部在读金融理财师(AFP)

　　【基本假设】

　　1.通货膨胀率5%，收入成长率6%；2.假定三年需创业资金10万(保守估计)

　　3.风险偏好测试：个人负担较少，假定为进取型投资者

　　4.假设生息资产年投资回报率为8%

　　【财务分析】

　　风险承受较高宜进取

　　从上述读者来信中，社保、医保、住房公基金情况不详，假定按国家最低标准，且本规划仅是考虑短期目标，暂不考虑购房、养老等。

而6000元太平洋花彩人生属于终身寿险，不利于短期利用资金，在当前收入较低的情况下，没有合理利用，应想办法退保。退保资金可用来投资基金，股票等。

　　可以看出，吴先生的资产负债率为0，适度利用财务杠杆。即净储蓄率、自由储蓄率高，财务规划弹性大，且理财收入为低，财务自由度为低，宜增加理财；鉴于吴先生承受风险较高，投资宜进取，可以考虑股票，基金。

　　【理财建议】

　　1.初次创业要考虑失败风险

　　假设通货膨胀率5%，收入成长率6%；投资报酬率为8%计算，如6000元太平洋寿险现在变现，扣除10%手续费，退保价值为5400元。(见表二)根据3年后现金流量表中规划，总计金额为91948元。距离创业基本资金10000元，还差距8052元，相当于每月还需增加收入200元。这部分收入可以想办法做点兼职提高收入。

　　2.积极充电提升自我

　　由于吴先生目前尚年轻,在未来的工作中一定面临着许多的晋升机会,专家建议其参加培训积累知识，不断地提升自己等。培训的机会一般都由公司提供，自己应当努力争取。特别是目前宏观经济不明朗，创业面对诸多风险，建议吴先生务必要考虑到失败后风险，由于假定是最低生活保障，未来可能面对生活水平下降等风险。

　　3.三种定期定投基金路可走

　　根据历史数据配置投资组合，如货币型基金、债券型基金和股票型基金按比例来搭配着投资。假设合理的年预期回报率为10.6%，预估的风险最糟糕的情况会是已支付保费损失在10%-20%之间的话，上述投资基金类型的组合比例分别以此为10%、30%、60%，组合的年预期回报率为8%。

　　那么建议吴先生，可以分为三种投资组合方式，定期定额投资基金。一是，可以考虑大成货币基金、大成债券A或B基金与博时主题基金组合；二是，可以投资广发货币、鹏华普天收益和华夏成长基金一起搭配；三是，选择招商现金增值、银河银联债券与嘉实稳健成长。

　　最后，还要提醒吴先生，因为是年轻的投资者，刚入市，需要准备急需变现时可能出现的损失，尽量储备8000元左右的活期储备以应付突发事件。（来源：新浪网）