万能险不是那么简单

　　万能险收益不见涨

　　今年以来，国内股票市场表现有所回暖，然而，各家寿险公司公布的40余款万能险结算利率中，居然少有利率收益上涨的。大部分万能险产品的结算利率都在5%以下，这还是低于目前5年存款利率。

　　一家寿险公司的工作人员介绍，万能险投资股票市场的比例要远远高于普通保险资金。这么说来，万能险和股市有着更加紧密的联系，不过今年以来股市回暖，但万能险结算利率却不涨。上述工作人员介绍，按照规定，万能险提供从1.75%至2.5%不等的保底收益，保险公司在资金运作时将大部分资金投向固定收益渠道，而投资股市的资金比例远低于监管给出的上限。因此，万能险实际上并没有将太多资金投入股市，与股市的关联性也减弱了。

　万能险的内容远不是代理银行所解释的那么简单，如何更透彻地理解万能险呢？

首先，万能险是一款寿险。别以为它理财就是理财产品了，万能险怎么说也是保险产品。因此，它具备人寿保险的基本功能，例如：提供相应的人生保障、保险利益具有排他性、保险利益免交所得税等。它虽然不是一个实现暴利的工具，却能在兼顾投资收益及相关保障的同时，以法律的手段稳稳地保证我们的资产。它是一种理想的风险准备金存储方式。

　　其次，它是一款万能型寿险。说它万能，主要表现在交费灵活、保额可调整、保单价值领取方便等方面。一是交费灵活。可以任意选择、变更交费期，可以在未来收入发生变化时缓交或停交保费，也可以过三五年或更长时间之后再继续补交保费等，还可以一次或多次追加保费。二是保额可调整。可以在一定范围内自主选择或随时变更基本保额，从而满足人们对保障、投资的不同需求。相关结果请看下表中的实例解说栏目。三是保单价值领取方便。客户可以随时领取保单价值金额，作为子女的教育金、婚嫁金、创业金，也可以用作自己或家庭其他成员的医疗储备金、养老储备金等。

　　这里还要说清楚一点，保险公司所公布的万能险收益(一般每月公布一次)只包括投保者所交的保费中投资部分，而不是整体交纳的费用。除了保障费用，要被扣除的包括初始费用、风险保险费、保单管理费、贷款账户管理费、附加险保险费，有的公司还要收取部分领取手续费和退保手续费。因此，头几年万能险的整体收益不会高。

　　根据多家保险公司的万能险产品说明，通常保单生效10年内，投保人都要向保险公司支付相当金额的初始费。第一年交得最多，初始费往往占所交保费的65％－70％，前三年的比例相对较大，第五年后相对较小。不仅仅有风险保险费和初始费用，万能险投保人还需要向保险公司支付其他费用，有的公司还要收取部分领取手续费和退保手续费。因此在选择万能险的时候不仅要关注加法，更要分析保险公司做的减法，即注意比较保险公司各项费用扣除的情况。