万能险的相对透明

　　万能险相对透明

　　和分红险一年一分红的模式相比，万能险按月结算利率的方式，令市场认同这款产品针对投保人的收益回报相对透明，能够让消费者看得明白。

　　在诸多保险公司的官方网站和产品宣传册上，有关万能险的产品优势，均明确表示：该产品拥有最低收益保证和专业的投资团队，并能够按月向投保人公示透明的投资成果。

　　通常各公司明确的最低保证收益，要低于一年期的定期存款利率，但事实上的结算利率，往往高于三、五年期的定期存款利率，且上不封顶。某寿险公司总精算师陈志华对记者称，至于专业的投资团队，意味着保险公司作为机构投资者，能够拥有个人投资者难以企及的便利和优势。

　　所谓收益的透明，是指保险公司目前针对万能险按月公布结算利率，此外，投保人在每个保单周年日均可获得有关万能险的投资报告，客户还可随时查询自身的个人账户价值，更重要的是，客户购买万能险，保险公司要扣除初始费用，虽然各家公司的扣除标准各不相同，但在客户购买之前，具体的扣除比例和扣除办法，是对消费者公开和明确的。陈志华称。

　　每家公司的年度或半年度投资回报率，涵盖了所有资产而得出，不会仅仅针对某个产品来公布，但对万能险客户而言，该产品的投资报告将在保单周年日予以公布，作为保险公司分成后的平滑投资收益，万能险收益的分配比例和时间点的选择，难以做到绝对的透明，这是保险公司为避免万能险结算利率大起大落而采取的平滑措施。陈志华称，问题在于，即使客户在保单周年日对万能险的投资收益不满意，退保也意味着重大的损失。

　　相对于传统型保险，万能险虽然有诸多的投资优势，但也有不足。

　　缺点之一：初始费用高，提前退保风险大。巴菲特认为，复利增值是财富积累的加速器，万能保险正是复利增值的典型投资产品。但需要强调的是，万能险与投连险、基金等产品相似，也要扣取一定的初始费用、管理费、提前支取手续费等，其中所占比重最大的是初始费用。按照规定，初始费用与投资时间相挂钩，投资时间越长，扣除费用的比例越低。

　　缺点之二：不适合年龄大的人投资。由于万能险的风险保额实行的是自然费率。这种费率的扣除方式是随着被保险人的年龄增长而加速递增。另外，万能险是只有通过长期投资才能见效益的险种，短期投资很难见到收益。50岁以上的人士尽量不要购买万能险，甚至也不鼓励40岁以上的人士购买万能险，60岁以上的人士更加不提倡了，因为这类人买其他品种的保险反而更合适。

　　总之，万能险作为一种相对低风险的保守投资理财工具，对于不同群体有不同的功用。对于中低收入群体来说，它适合人们进行阶段性保险保障（如60岁前的寿险、大病险、意外险等保险保障）投资需求，避免因保障需求而购买传统的定期寿险或消费型大病险所造成的已支付保费损失。对于高收入阶层来说，万能险的投资功能及灵活性更适合他们进行以获取收益为主的阶段性投资需求。