万能险a款 加息预期下万能险又吃香了

　　受累于投资收益，万能险今年以来也难以持续向客户提供较高的结算利率。不过，随着降息周期结束，加息预期渐浓，资本市场的向好，下半年多家保险公司陆续上调了万能险产品的结算利率。

　　去年下半年，随着降息周期的启动，保险公司利差降低，导致万能险结算利率普遍下滑，曾经风靡市场的万能险、投连险纷纷退市。同样受累于投资收益，万能险今年以来也难以持续向客户提供较高的结算利率。

　　不过，随着降息周期结束，加息预期渐浓，资本市场的向好，下半年多家保险公司陆续上调了万能险产品的结算利率———7月，中国人寿(601628，股吧)、泰康人寿等调高旗下万能险产品结算利率；9月，泰康人寿将e理财终身寿险万能型结算利率上调至4.15%；10月，太平洋安泰万能险结算利率也提升至3.75%……

　　万能险卷土重来作为一种带有理财性质的寿险产品，万能险公告的结算利率虽然并不完全代表着保险公司的盈利能力和产品实际的投资收益，但该数据的高低历来都是投资者选购的一项重要依据。

　　记者了解到，2008年以来，受累于投资收益，各家保险公司纷纷下调利率，平均水平一路从5%左右下滑到目前的3.8%左右，这也直接导致了万能险的保费收入下降。

　　据上海市保险同业公会统计，今年前3个季度，上海万能险保费收入57.86亿元，同比减少19亿元，降幅达到25%。其中，太平洋寿险、泰康人寿、新华人寿、联泰大都会、生命人寿、民生人寿和恒康天安降幅都超过80%。结算利率最高的平安人寿万能险却逆势增长，36.65亿元保费收入同比增幅达到83%。

　　而10月利率黑马则是阳光人寿的几款万能险产品，以4.75%的利率一举夺魁。对于阳光人寿的财富双账户终身寿险万能型及财富双账户少儿两全保险万能型两款双账户万能险来说，4.75%是进取型账户的结算利率，而其稳健型账户的结算利率为4.30%。

　　保险业内人士告诉记者，万能险作为一款息涨随涨又具有保底收益的理财产品，随着加息预期的加重，目前又重新受到不少市民的青睐。但值得一提的是，万能险的保底收益仅指投资账户，所缴保费扣除初始费后的剩余才进入投资账户，特别前5年扣除初始费比较高，所以万能险只适合于追求资金安全且资产长期收益稳健的人士。

　　在具体选择中，如果结算利率太低，表明保险公司投资能力较差，一时利率较高也未必稳定，万能险利率不宜波动较大，应考虑长期趋势，保证利率水平稳固上升。此外，选择万能险产品首先要看公司的背景，即公司经营的长期稳定性，其次可比较各家公司提供的结算利率，再次，要看公司资金运用的能力，毕竟最终的收益率取决于公司的投资水平。

　　重收益更要重保障作为一款保险产品，保障功能始终是第一位的。万能险具有寿险的保障功能，对因疾病、意外导致的全残或死亡作保障。这部分的保障额度越高，每年缴纳的风险保险费也较高。可根据投保人的保障需求，每年调整身故、全残保险金的额度。每家保险公司都会规定最低的保障额度和最高的保障额度规定。

　　一般来说，万能险保额以保单账户价值为基础，如将保额设定为账户价值×105%，或账户价值×200%，对于万能险附加意外险等的组合产品，保单账户价值还有可能设固定保额，如最高保额500万元。

　　注重万能险保障功能的投资者，可选择保额相对较高的产品，以平安智富人生终身寿险万能型A款和泰康稳健理财B款为例，平安智富人生终身寿险A款规定，被保人因疾病身故或意外伤害身故，可按保单价值的105%和基本保险金额之较大者给付保险金，泰康稳健理财B款则规定被保险人如发生意外身故，可获得保单账户价值两倍的保险金赔付。

　　显然，从获得的保障来看，后者优于前者。不过，保障增加的同时也意味着保费将更高，另外万能险只提供了最基本的全残、死亡保障，投资者如果看重保障功能，还可选择附加意外险或重疾险的方式组合投保，保费相对较低的同时，还可获得其他保障。