投连险和万能险好么 2012主打分红险

　　2011年，你的投资肯定是亏损，即便是赚点，也被CPI消化了。就连一向以稳健著称的保险理财产品都受其牵连。据普益财富统计，截至2011年11月，纳入统计的109款万能险的平均结算利率为3.86%，仅一款产品收益超过5%。而投连险表现就更为惨淡，截至2011年底，71个进取型投资账户和45个平衡型账户全部为负收益。

　　专家称，基于2011年，万能和投连的表现，各家险企仍然会将产品的重点转向分红型。为了今年开门红，保险公司还是将主打分红牌，不过产品同质化程度严重。另外，由于银保渠道的严管，各家更加重视个险渠道的销售。

　　多数万能险未跑赢定存

　　万能险作为一种投资型保险产品，其投资标的主要为大额协议存款以及国债、企业债等各类型债券，另外还有少部分比例投资于股票和基金，投资风险类型归属于稳健型。加之，收益率每月公布，公开透明，所以在过去几年中，市民投资该类产品的热情比较高。平安人寿一直将万能险作为公司产品开发的重点，收益率在同业中一度处于领先位置。

　　不过，记者注意到，截至2011年11月底，泰康人寿的万能险数量最为庞大，为17款，平均收益也是高达4.29%。另外，收益靠前的还有国华人寿的4.70%，太保寿险的4.19%，中国人寿的4.05%。

　　当然也有个别公司的平均收益甚至低于3%，例如，中英人寿的2.50%，中宏人寿的2.53%。

　　尽管万能险结算利率多数收益超过4%，但仍然低于同期5年期存款收益1.64个百分点。

　　难改一险独大的局面

　　投连险则更是边缘化，目前只有平安、泰康、太平以及一部分外资寿险公司尚且有少量投连险销售，大部分公司都已停售投连险。

　　数据显示，截至2011年，我国保险市场的分红险在人身险中占比已经高达近80%，分红险依然是各大保险公司的主推产品。

　　从保险公司自身利益出发，由于万能险、投连险在实施新会计准则后已不能被全部计入年度保费收入，对保险公司的市场规模扩张的贡献越来越小，大多数保险公司对其必然有所收缩。

　　有保险专家称投资型保险市场中分红险一险独大的情况势必更加严重。

　　分红险酣战

　　从开门红各家推的产品就可以看出问题，新华保险率先在2011年12月中旬进入开门红阶段。尊贵人生年金保险（分红型）、吉祥至尊两全保险（分红型）是其开门红重点推荐的产品。

　　而保险老三家也不例外，具有年金和累计生息特点的分红保险成为其绝对的主角。

　　中国人寿在个险渠道重推福禄鑫尊，也是其去年明星产品福禄金尊的升级版。

　　平安寿险个险重点营销产品是金裕人生两全保险(分红型)，主打短期交费、高额快速返还、提供生存金和红利的累计生息等特点。

　　太平洋寿险去年重推的鸿庆人生与平安的金裕人生可谓针锋相对。今年个险渠道有望用三款分红型产品组合应战。

　　●专家称，基于2011年，万能和投连的表现，各家险企仍然会将产品的重点转向分红型。