万能险产品种类多，中高收入家庭的首选投资险

　产品前沿

　　我们在静观分红险的稳健收益，睁大眼睛看清投资连结产品险中险的同时，也应关注另一个投资理财寿险产品——万能寿险。它基本上与投连险在上世纪70年代末同时问世，在欧美发达的寿险市场上，万能寿险业务与分红寿险、投资连结保险一同，三分寿险市场。

　　一张万能寿险保单可以满足一个人一生的寿险需求，它具有分红寿险的最低保证利率收益，也可以实现投连险的投资策略，并兼备其他保障性业务的基本功能。同时，万能寿险的保额可变、保费灵活、收费透明、保证收益四大特点，足以成为寿险市场的主力产品。

　　我国万能寿险是继分红、投连险之后推出的投资理财型产品。较早推出且具代表性的万能寿险产品是平安2004年成功推出的智富人生终身寿险，在不到3年的时间里，实现了保费收入过百亿元，从此奠定了平安寿险连续多年来以万能寿险产品为主的市场策略。万能寿险的上市没有遭受到投连险产品的坎坷命运，随着投资理财寿险市场的不断成熟，它以弹性的保障范围、透明的账户收支、灵活的保费缴纳和保底利率收益等优势，在寿险市场依然一路绿灯。有的寿险公司万能寿险保费收入曾占其当年度寿险原始保费收入60%以上。据不完全统计，目前寿险市场上，已有40多家寿险公司推出过90多个万能寿险产品，其投保范围可涵盖寿险个人客户、银行保险客户和团体年金三大客户群体。重大疾病型万能险、终身型万能险、两全型万能险、少儿教育金型万能险以及养老年金类万能险都可以从市场上找到。

　　在万能寿险保险的设计原理中，保费可灵活支付，对应的身故、重大疾病等保障保额也可以根据年龄和人生阶段的需要进行调整，特别是在支付保单首期条款规定的最低保费之后，投保人可以按其所需，据其所能在任意时候支付保费，甚至只要保单的现金价值足以支付保单的费用，还可以停缴保费。不过，目前国内大多数寿险公司的万能寿险产品都有10年至20年的缴费年期要求，同时还有首期最低保费的要求，也有一定时间连续期缴保费的奖励措施，其主要目的是为了防止万能寿险保单缴费灵活，给寿险公司带来增加管理成本和保单现金流的不确定性的影响。当然，市场上也有国寿瑞祥终身寿险(万能型)等产品可以任意选择、变更缴费期，或在未来收入发生变化时缓交或停交保费，也可以在一定时间之后再继续补缴或追加保费，体现了万能寿险真正的灵活性。

　　今年以来，受资本市场的拖累，相对于投连险已经跌跌不休、分红险收益扑朔迷离，万能寿险的结算利率却稳中有升，平安、国寿万能寿险今年已经公布的结算利率继续维持在4%左右，中小公司万能险的收益率还稳中有升，这对于喜爱稳健投资理财、灵活享有保障的城市中高收入客户来说，万能寿险是一个不错的选择。但仍然要提醒投保人在投保万能寿险时，要清楚万能寿险保单利益列表中的保单初始费用、保单管理费、保单账户价值三个基本概念和计算方法；还要关注各家公司在产品描述中提出的对应年结算利率中的最低保证利率，目前大多数万能寿险产品的最低保证利率从1.75%到2.5%之间。建议在选购万能寿险时，可以依据以上要素对万能寿险产品货比三家。当然对于各家公司此前每月公布的结算利率数据也要认真进行分析，作出判断。正是由于万能寿险的透明性，销售万能寿险的公司每月公布结算利率，客户收益自动结算到账户，客户无转存，收益及时，保单价值和保单费用公开透明，在一定程度上减轻客户投保后的心理负担，又增强了客户选择保单保障的灵活性，对于年轻的中高收入的家庭来说，有理由继续看好万能寿险。