上海万能险保费走出负增长 收益按兵不动

　　4月的一个周末，王先生来到某银行咨询理财产品。在银行理财专员的推荐下，56岁的王先生在基金、保险、人民币理财等众多理财产品中，选择购买具有保本收益的万能险，趸交保费数万元。

　　今年一季度，虽然保险公司仍然没有上调万能险的月结算利率，但万能险保费收入却出现微弱的反弹迹象，初步扭转了去年全年保费收入约20%负增长的尴尬局面。

　　发展赢得契机

　　据上海市保险同业公会统计，今年一季度，上海实现万能险保费收入25。95亿元，同比增长4。38%，增幅较去年年末提高23。74个百分点。

　　笔者了解到，太平洋寿险从2008年4月开始实行产品战略调整，决定全线收缩万能险业务，大力发展分红险等保障型产品。据统计，2008年4月至2009年12月，太平洋寿险上海分公司实现万能险保费收入合计1。33亿元。2010年一季度，该公司2。27亿元万能险保费收入，已经恢复到2008年同期的一半。

　　在上海寿险市场，新型寿险保费收入情况是决定市场排名的关键因素之一。在新华人寿、泰康人寿和太平洋寿险这3家寿险公司争夺上海探花的过程中，新华人寿前3个月保费收入26。01亿元，分别领先泰康人寿2。93亿元和太平洋寿险6。68亿元。

　　在分红险规模增长丝毫不减速的前提下，保险公司加快万能险业务的发展增速，预示着保险公司转型思路或将进行调整。尤其当保险公司面临提升市场份额的指标压力，分红险单一的产品战线，很难实现市场排名的进一步提升。某中资寿险公司负责人如是认为。

　　收益按兵不动

　　今年前3个月，新华人寿得意理财万能险结算利率维持在4%；泰康人寿卓越人生万能险结算利率维持在4。15%；太平洋寿险华彩人生万能险结算利率维持3。85%；华泰人寿吉年发和友邦至尊宝分别保持3。9%和3。7%的结算利率。

　　然而，一旦保险公司下调万能险结算利率，势必会对万能险保费收入产生影响。今年一季度，平安人寿连续第2个月下调万能险结算利率，从1月份的4。5%降至3月份的4。25%；受此影响，平安人寿上海分公司当期万能险保费收入12。67亿元，同比减少1。31亿元，降幅达到9%。

　　保险业资深分析师认为，发生这种现象，一方面，是保险公司考虑到资本市场波动不定，降低发生利差损的风险；另一方面，有些保险公司结构调整不到位，扩大万能险规模的信心不坚定。

　　销售仍需规范

　　根据上海有关规定，消费者通过银行渠道投保万能险、分红险和投连险时，必须在相关服务确认表进行签字，并且亲笔在投保单上按照要求抄写一段文字，以确保产品条款和风险得到充分解释。

　　笔者日前在某银行某网点看到，银行业务人员在向王先生销售万能险时，并未详细解释监管部门制定的服务确认表，而是很快地将确认表翻转到签字的地方，催促王先生在指定位置签名。然后，又要求王先生在投保单上签字，漫不经心地指导其抄写了一段相关文字。

　　当笔者上前询问王先生是否了解万能险风险时，他的回答令人担忧：好像没有什么风险，银行告诉我只要存进去的第一年不把钱拿出来，就肯定不会亏钱。而且，银行给我的产品介绍上，前两年的收益率都稳定在4%以上。

　　实际上，今年以来，该万能险产品月结算利率已经跌至3。85%；而投保前几年有较高的初始费用，导致保单现金价值势必会低于所缴保费。