万能保险和鑫祥产品那个保障高 万能险重现

　　持续的牛市行情，使得投连险上半年一枝独秀，而曾经风光无比的万能险则被逼向一隅。随着今年10月起我国开始实施新的《万能保险精算规定》，记者发现，不少保险公司纷纷升级旗下万能险或是推出新款产品，加大力度再战江湖。

　　股指攀上6000点高位之后，A股市场进入了新的震荡调整期，再加上加息预期强烈，不少人开始将目光转向既能提供长期保障、又有稳定收益的万能险。据了解，在西方发达国家，万能险是一个成熟且备受欢迎的险种。与基金、股票等投资工具相比，万能险多了保障功能；和传统寿险产品相比，万能险能够为投保人带来理财收益；和投连险相比，万能险则有保底收益，是较为稳健的投资工具。

　　升级产品费用低保障高

　　新的《万能保险精算规定》最大亮点是降低初始费用、提高保障额度。据了解，此前投保人购买万能险时，保险公司会扣除一笔初始费作为管理及运营费用，剩下的才用于投资，首年的初始费用一般在60％至70％之间。这样，第一年客户所缴保费中，只有30％到40％能够进入投资和保障账户。

　　而随着新规的实施，万能险初始费率趋于规范统一。银行保险产品（趸缴型）初始费用5万元及以下的初始费用上限为10％，5万元以上是5％。个人代理人销售的（期缴型）产品，第1年初始费用上限则为50％，随后每年逐渐降低。据估算，新规使初始费用平均下降了10％左右。

　　在此基础上，不少保险公司推出了更为诱人的收费标准。中美大都会日前宣布，旗下新款万能险从第十年开始，免收所有保险费的初始费用；中英人寿近期升级的三款万能险产品均锁定了保单管理费，费用不与客户个人账户价值挂钩，客户投入资金越多相对越划算。

　　提高保障功能，是新版万能险另一大特色。由于过于强调理财功能，此前，很多投保人是以投资的心态购买万能险，对其保障功能不甚关注，一旦发生风险时就会导致保障不足。因此，升级版万能险纷纷在提高保障上大做文章。如平安新上市智盈人生可附加重疾、住院费用、意外伤害等多种附加险；而中英人寿一款新产品最高保额可达200万元。

　　收益稳健适合中长期投资

　　据了解，进入牛市以来，万能险之所以受到投资者冷落，根本原因就在于其收益率相对较低。与股票、基金、投连险等不同的是，万能险对于投资账户中的资金，设定了一个最低的保证结算利率，也就是通常所说的保底利率，此前的万能险产品的保底利率低的为1。75％，高的达到寿险利率上限2。5％。

　　在持续加息预期下，寿险2。5％的预定利率上限已与一年期存款利率倒挂，因此，专家建议，投保人在购买万能险时应选择利率联动型产品。中英人寿表示，旗下新版万能险从第六个保单年度开始，保证最低结算利率为中国人民银行同期一年定期存款税后利率加上0。5％的保证利差之和。中美大都会则将万能险最低保证利率由原来的2％上升到2.5％。

　　事实上，预定利率亦并非万能险的最终收益率。在央行今年持续加息的背景下，不少万能险的实际收益率也水涨船高。中英人寿相关数据显示，过去三个月，其万能险的实际年结算利率分别高达4.35％、4.60％、5.35％。而太平洋安泰万能险的年结算利率，则由今年6月份的3.85％升至8月份的5％。

　　相关专家介绍，万能险账户资金采用组合投资的方式，绝大多数的账户资金投资于交易所上市的国债品种和企业债，而不到10％投资于股票基金。万能险的保险特性决定了只有长期持有，才可以实现客户利益最大化。

　　万能险如何万能？

　　万能寿险严格意义上的定义是提供保费缴纳的灵活性与风险事故给付可调整性的保险产品。一般来说，寿险产品的保费=纯风险保费＋储蓄保费＋附加保费。对于传统寿险，客户并不知道这三方面的费用各为多少；而万能寿险这三方面的费用非常明晰。中英人寿相关专家告诉记者，对于期缴万能寿险来说，客户在缴纳首期保费以后，续期保费的多少及缴纳时间可由客户根据自己的情况自由决定；客户还可以在一定前提下提高保额，也可以根据自己的需要降低保额。

　　中美大都会人士告诉记者，万能险投保保额一般有两种计算方式，一是保单账户价值和基本保险金额之和；二是保单账户价值的固定比例和基本保险金额之中的金额较大者。前者较侧重于保障，而后者侧重于投资，客户可根据个人偏好予以确定。

　　假设投保人张先生，35岁，购买某公司万能险，年缴基本保费5000元，缴费21年，则共缴费10。5万元。按上述计算方式一来确定投保保额，张先生投保时基本保额为20万元，在55岁时可将保额调整为10万元，从而减少保单账户中用于支付保障费用的部分，使更多资金用于投资。按照中档收益率3。6％计算，张先生60岁时疾病身故保障约23万元，意外身故保障可高达36万元。

　　平安人寿总经理助理柳志坚向记者介绍，一般来说，一个人完成学业后要经历单身期、家庭形成期、家庭成长期、家庭成熟期、退休期五个重要的人生阶段，不同的人生阶段保障、理财的需求将发生巨大的变化。购买万能险可以根据自己不同的人生阶段对保额进行调整，并结合自己的资金情况，有效规划人生各阶段的保险保障。

　　以刚刚大学毕业步入社会的王先生为例，他为自己购买了年期交保险费6000元、基本保险金额10万元的万能险。随着时间的推进，王先生要经历单身期、家庭形成期、家庭成熟期、退休期四个重要的人生阶段，他可以在压力最大的人生阶段，将基本保险金额提高到15万元至20万元；在经济比较拮据的时候，他可以缓交保费，甚至申请部分支取现金，以应急资金需求。以中档结算利率来算，到60岁时，王先生保单价值约48万元，可作为退休金的补充，安享晚年生活；如不领取，到80岁的时候，其保单价值将达到111万元。

　　相关保险专家表示，总的来说，万能险最突出的特点是：第一，兼具投资与保障功能；第二，具有保底收益；第三，可以灵活提取账户价值；第四，保费的缴纳比较灵活。