连投险好还是万能险好，一看便知道

　　2006年到2007年是中国理财年。在牛市背景下，大众的投资热情空前高涨，买股票、买基金，好象不买就吃亏，买了就一定赚钱；谈投资、讲理财，好象不聊这个就不是地球人似的。一时间，你我都是投资客，满城尽是股评家。

　　上证指数也挺争气，一次又一次的突破了冷静和理性人士所预言的重重关口，从2006年10月的1800点，爬升到2007年10月的6090点，不断实践着广大投资客非理性的梦想—更快、更高、更疯狂！同时，也把基本面、实际价值、和泡沫等论调重重地踩在脚下。一时间，大家似乎都非常关注投资理财，哪里有关于股票或基金方面理财讲座，绝对是座无虚席。

　　从2007年11月牛市急转直下变为熊市，至今，投资连结保险的销售非常冷清，由于参加讲座的人数一直不能达到20人，保险公司再也没有举办过投连险的讲座。

　　通过这一热一冷的对比不难看出，大众的投资心态还很不成熟，投资人或投保人对投资连接保险的产品属性还很不了解。了解金融产品，首先需要对这个产品所存在的经济环境有一个总体的认识：由于目前我们国家的经济正处于快速增长和高风险并存的高速发展阶段，国内高通涨和紧缩的货币政策，境外周遍版块、美国次贷、国际粮食和原油因素的影响等等，诸多因素导致在今后相当长的时间里，一定是短期行情波动较大，大量资金在版块之间的流动频繁，各版块晴雨交替，轮流坐庄；而相对于长期而言，中国政府一直致力于持续减缓、稳定向上的发展，至少从管理层最近出台的一系列相关政策上可以看出，这个意愿是明确的，只要坚定的执行下去，不断完善行政干预对市场调节功能的技术水平，相信国家的经济一定可以安全地度过这个阶段最终实现平稳着陆。

　　简言之就是：短期各版块波动起伏较大；长期呈现渐缓、稳健、向上的趋势。

　　那么在目前这种环境和背景下，如何正确理解和选择投资理财类保险产品呢？

　　首针对投资类保险产品而言，首先要考虑的是投资功能，至于保障功能和附加险功能只能作为锦上添花和短期过度的考虑，不能作为独立的长期的寿险安排，如果有寿险保障这方面需求，一定要通过独立和完整的保障方案来实现。

　　因此，排除保障功能因素，只针对投资损益方面的风险而言，对投资连结保险和万能保险做如下介绍和分析：

　　投资连结保险——短时间内，高风险，高损益；时间越长，风险越小。

　　投资连结保险分设不同风险的投资帐户，比如：成长型、稳健型、安逸型或避险型等。投资人根据自己不同的投资偏好和风险承受能力选择适合自己的投资帐户，同时可以在不同的时期，根据投资人的意愿调整转换帐户。

　　投资人通过购买不同帐户中的投资单位进行投资，每个投资单位中包括多个不同的基金或股票，每周或每天由保险公司或保险公司委托的金融服务机构做专业的动态调整。通常投资连结保险选择基金或股票的策略都比较谨慎和缜密，这是投资保险作为理财工具的最明显特质！

　　通过长期跟踪得出的结论是—

　　由于投资连接保险是直接针对基金和股票进行投资，因此一定会随着股市的波动而波动，但是通过数据分析不难看出：

　　大盘涨的时候，投连一定会跟涨；

　　而大盘跌的时候，投连一定比大盘（上证指数）跌的幅度小。

　　只要坚定长期理财的观念，

　　投资连结保险一定会给长期的投资人带来长期稳健的收益！

　　同时，应该注意到，不能用炒短线、做快手的视角去看投连。没有真正了解产品的属性,过度关注短期损益，赔了钱马上就跑，其实这样频繁变化所付出的代价是最大的。投资类保险产品瞄准的是长期稳健的收益，（可以参看帐户设立时间比较长的投资连结保险，比如平安、信诚或瑞泰）决不是短期获利的金融工具，而是一种正确的财务观念和一种健康的理财习惯。

　　万能型保险———不参与资本市场的投资，资金流向主要是保险公司与银行之间的大额存单、债券、保险公司参与的大型基础设施建设，比如道路、桥梁等。因此不会出现大起大落的风险，但绝对不是没有风险，相反风险是明确和相对固定的：目前通涨率是8%左右，不错的万能险结算利率是6%，也就是说这2%风险是一定的，如果通涨率的增长速度快于万能险结算利率的增长速度，那么，这2%的风险还会随着加大。和债券差不多，想通过万能型保险来抗通涨，肯定是不行的。

　　当然同时也应该注意到，每个人的需求都是个性化的，也有一些万能型保险的保障组合方案搭配的很好，偏重于保障需求方面的朋友可以考虑选择投保。