万能险加速更新利率 “提价说”引发争议

　　近日，泰康人寿在全国各主要银行渠道推出一款万能险——泰康稳健理财B款，正如业内所称，继2007年至2008年在银保渠道借力投连险带动保费增长之后，今年以来资本市场的回暖契机，又推动泰康人寿借万能险在银保渠道再度发力。

　　事实上，这只是旧款万能险一次正常的更新换代，是2007年5月推出的3+2’保险理财计划的升级版。泰康人寿相关负责人介绍称，之所以选择此时升级，是因为投资者对新一轮通胀的预期日渐升温，由此带动了加息预期和对万能险的需求，因此公司有必要适应市场需求应运而升；与此同时，源于新《保险法》的相关修订和调整，该产品每项条款都适应新法规定，如在合同条款中特别注明相关的免除责任，包括客户行使追诉权的法律时效性等。

　　早在今年上半年，华夏人寿、泰康人寿等公司已相继停售个人万能险产品，其中泰康人寿于4月1日在个险渠道停售卓越财富2007终身寿险（万能型）后，又于6月30日在银保渠道停售稳健理财两全保险（万能型），据泰康相关负责人称，此次银保渠道推出的稳健理财B款万能险，正是稳健理财两全保险（万能型）停售后又升级上市的产品，既为迎合市场需求，更是适应新法规定。

　　中国平安也计划在年末时停售个人万能险。据平安人寿北京、上海等地营销员介绍，公司即将停售的是近年来持续热销的智盈人生万能险，并随之推出新版万能险。以万能险为主阵地的中国平安，其新产品的卖点何在，记者不得而知，但多位销售经理对记者称，除合同条款部分符合新法规定外，费率也有可能在重新精算的基础上做出相应调整。利率定价求稳

　　对新版万能险寄望掀起新一轮销售热潮的泰康人寿，其相关负责人对记者称，新产品的突破之处在于将保险期间由原来的5年拓展至了终身，并增加年金转换功能，使之带有养老金色彩，在收益性和保障性上则概括为2。5%保证利率+2%持续奖金+2倍意外保障，即承诺保险合同保单账户价值在前5年的最低年化保证利率为2。5%，5年期满后，客户可获得所交保险费2%的持续奖金。

　　事实上，受累于投资收益，万能险今年以来难以持续向客户提供较高的结算利率，即使是坚守阵地的中国平安，其个人万能险结算利率也相继从今年1月的5。25%下调至2月的5%，3月份下调至4。75%，8月份下调至4。5%，9月份进一步下调至目前的4。25%，结算利率在9个月的时间内下调了一个百分点。

　　但即使如此，记者从平安人寿部分营销员获悉，今年以来，平安寿险营销团险的销售主打品种仍然是万能险和分红险，两者几乎平分秋色，万能险虽然结算利率一路下调，但仍然在同业中具有相对的竞争优势，且保底收益的设计，使之能够提供相对稳定的收益，因而迎合一部分低风险投资者的偏好；而分红险恰恰成为资本市场低迷时期颇具吸引力的理财产品，加之诸多公司在这一产品的卖点上大做文章，陆续推出新产品，公司上下全力营销，成为各公司热销的品种。

　　一直以来，除各公司一致设定2。5%的保证利率外，万能险结算利率的变化，是该产品是否受市场青睐、是否成为保费增长动力的重要因素。继9月泰康人寿上调e理财终身寿险（万能型）结算利率后，太平洋安泰万能险结算利率也于10月小幅提升，平安人寿等多家保险公司则维持原利率不变。业内预期，随加息预期升温，作为市场竞争力的重要筹码，各公司在万能险结算利率上，或许会维持相对稳定或稳中有升的定价策略。