加息重压之下 万能险更新换代

　　月前，市民李女士接到了保险营销人员的电话被告知，一款热销了几年的万能险即将下架，李女士如果有需要最好赶紧买。

　　她告诉我，这款就要停售的万能险缴费灵活，有钱可以持续缴费，没钱就可以不缴，事后也不用补。这个保险一停售，以后想买同类的保险，费用会高不少。李女士告诉记者：听了后，我有点心动，可惜手头钱都投到了别的地方，一时拿不出来，就放弃了。

　　名牌万能险已停售

　　李女士说的这款产品名为智盈人生万能险，据了解该险种在过去几年间，在万能险当中算是领军产品。

　　为了证实其是否真的停售，记者拨通了销售该险种的保险公司电话。电话铃声传来的仍然是智盈人生的宣传语，不过工作人员证实了李女士的说法，他告诉记者：5月底停售的，6月起这款产品正式退出‘舞台’了。以后会有新产品推出，替代‘智盈人生’，不过暂时还没有开售。

　　事实上，提出要停售的还不止智盈人生这一款产品，也不止这一家保险公司。而中国人寿的一工作人员则告诉记者：其实早在去年就有不少万能险说要停售了，不过有些真停了，有些还在继续卖。其实即使有险种停售了，市场也不会成为空白，相信很快就会有新的险种出来替代它的。

　　双重压力逼其退市

　　为何不少万能险品种要停售？业内人士林先生分析认为，原因来自两方面，一是加息周期，将五年期定期存款利率作为参照的万能险，其投资收益追不上五年期定期存款利率，被投资者诟病。

　　经过多次加息后，五年期定期存款利率已达5.25%。记者查询了一些保险公司官网看到，现有的万能险品种中很多处在4%左右，明显低于五年期定期存款利率。

　　而另一方面，政策的变革对万能险的打击更大。林先生介绍：财政部发布的《保险合同相关会计处理的规定》要求，如果保险合同含保险风险和其他风险，能够区分并单独计量，则应进行分拆。分拆后，属于其他风险部分的收入，不计入保费收入，这对保险公司而言有直接的影响。所以老款的万能险势必要逐渐退出市场，各保险公司只有研发新的产品才能应对这一规定。

　　而事实上，银行理财师中有一些也不太看好老款的万能险。理财师杨女士就说：万能险在投保初期的初始费用太高，有些达到了50%，真正进入客户投资账户的保费较少，但只有进入投资账户的保费才获得投资收益。所以，万能险在前5年内的投资收益都很有限，客户需长期持有才划算。作为一种投资理财的工具来看，万能险的优势不明显，客户购买这类保险，主要还是考虑的保障功能。

　　新型产品频繁推出

　　由于万能险具有十分灵活的缴费方式，客户在投保后可根据人生不同阶段的保障需求和财力状况，调整保额、保费及缴费期，因此，万能险仍然有很大的市场需求。为了迎合这种需求，保险公司纷纷推出了新型险种。

　　近期，阳光人寿推出了一款新型万能险产品金满堂，该产品设置了双账户，符合了《保险合同相关会计处理的规定》的要求，重大疾病保障方面则涵盖了轻症、重症双重保障。另外，还有泰康人寿的财富赢家，结合了万能险和分红险在一起；平安保险则即将推出智胜人生等。

　　理财师杨女士认为，如果市民有意向购买万能险，建议做长期投资。万能险是以复利计息，中长期持有有很大机会跑赢CPI，比较适合稳健的投资者，万能险作为规划儿童教育金、养老计划等还算是不错的选择。

　　链接

　　万能险：全称是万能型储蓄类寿险产品。万能险指的是可以任意支付保险费以及任意调整死亡保险金给付金额的人寿保险。也就是说，除了支付某一个最低金额的第一期保险费以后，投保人可以在任何时间支付任何金额的保险费，并且任意提高或者降低死亡给付金额，只要保单积存的现金价值足够支付以后各期的成本和费用就可以了。

　　之所以称其万能，是因为它融合了保险保障和投资功能。客户缴纳的保险费被分成两部分，一部分同传统寿险一样，为客户提供生命保障；另一部分将进入其个人账户，由专家进行稳健投资。在享有最低保证收益的前提下，帮助持有人追逐长期的、稳健的收益回报机会，成为长期理财的工具之一。