投保银行分红险或被套牢 要仔细辨认

　　2009年6月3日，保监会发布《人身保险投保提示工作要求》和《人身保险投保提示书基准内容》两大通知，对保险销售和投保提醒首次进行细则上的规范。

银行VIP客户保险投资被套牢

　　银行卖保险，你要擦亮眼

　　中国农业银行VIP客户张卓（化名）越来越对自己的一笔保险投资焦灼不安。

　　这是一份保费为100万的新华人寿红双喜新C款两全保险的10年保单，每年期缴20万，分5年缴清。自去年2月张卓在农行办理该保单的投保手续，到如今才发现，他已缴纳的20万所实现的现实红利与当初银行柜台承诺他的7.9%的年收益相去甚远。而退保将面临更大的损失，张卓只能硬着头皮继续期缴每年20万的保费。

　　作为银行VIP客户，接受过这种理财保险产品推销的不只是张卓一位。据另一位交通银行VIP客户汪先生说，前些日，他去参加交行的VIP回馈活动，其中的一个环节就是由保险公司的工作人员来推介保险理财产品。汪先生听保险工作人员介绍说，这类保险理财产品不仅具备同储蓄一样的固定利率，而且还享有分红，其中就有新款新华人寿红双喜两全保险，这一介绍吸引了现场很多VIP客户的咨询。

　　红双喜新C款两全保险既然享有保障、储蓄、分红三重功能，张卓100万的保费为什么会有被套牢的嫌疑？这款保险理财产品为何总是找上银行VIP客户？其真实收益率又究竟有多大？

　　年收益7.9％的诱惑

　　2008年2月15日，张卓来到中国农业银行北京市朝阳支行办理储蓄业务。

　　柜台里的工作人员向我推荐，说这笔资金放在银行账户储蓄不如进行储蓄理财，他们这里有一款保险理财产品能够最低达到7.9%的年收益，比定期存款的利息收益高，具体让银行里的负责人来解释。张卓说，当时我想这收益比银行定期存款高啊，所以很有兴趣。然后，张卓被带进了银行VIP理财室。

　　张卓还告诉记者：从办理银行储蓄被推荐买这笔100万的保险，我没有见到一个保险公司的人，他们都穿着同样的制服，如果是保险公司来推销，我都不会跟他谈。然而，张卓的判断是错误的，经本刊记者后期联系张卓的客户经理王某证实，王某为新华人寿公司的工作人员，当时正是他在农行VIP理财室接待了张卓。

　　面对近10页的保险合同书，张卓也没看懂，在理财经理的介绍下，就签订了一份期缴100万的保险投保单。办理的手续非常简单，张卓只需要在一份银代保险专用投保书及授权声明上签下大名，一份100万资金的投保就核定了。银行自动为张卓办理了一个保险账户，当天从张卓银行金卡中划入了20万进入保险账户，以后的四年，每年张卓都需要从农行金卡中转入20万进入保险账户。

　　张卓对本刊记者愤慨的说，我是在银行办理业务，是银行的工作人员在银行VIP理财室向我介绍产品，所以自始至终我都以为这种产品是有银行信誉保障的，所以就非常相信。

　　那么，张卓所认为的银行推销保险是否存在现实的可能性？

意外身故才有双倍赔偿

　　在接受本刊记者采访时，张卓表示对此保单的保障内容并不太清楚。

　　经记者核实，这是一张意外身故保险单，当缴费期满，在合同期限内，保险公司为张卓核定出110.36万的基本保额，张卓如果出现意外身故将获得两倍基本保额的赔偿。

　　我从来没有想过要去购买一个高额度的意外身故保险，因为我是在银行办理业务，‘理财经理’作为投资理财产品推荐给我的，所以考虑更多的是合理的投资和回报。张卓说。至于为什么要投入如此高的额度，张卓表示，每年投20万是因为他们说分红是根据期缴额度大小来额定分红基数，也就是基本保额，这种理财产品只向上百万资产的客户才会推荐，投入越大基数越大，分红越多，累计利滚利就会相当可观。

　　保险公司为张卓期缴20万核定的分红基数为110.36万，每年以固定利率加红利，复利利滚利，这是销售人员给予张卓的收益预期。除去这一点，从保障投入来讲，张卓说身故保险对他来说是没有任何吸引力的，况且也没有必要拿100万来投。

　　张卓对《中国经济周刊》记者说，在理财室，经理拿出了一张月度的保险销售单，我看到上面都是银行金卡用户名单，大多是百万以上的投保额，月度销售额恐怕能达上亿人民币。

　　保险产品最基本的需求是保障功能，因而注重其理财收益只是投保人步入一个误区。郭金龙在接受本刊记者采访时表示，保险产品更多的偏重于基本的保障功能，消费者需要建立一个正确的认识，一方面要弄清楚自己的需要更多的是保障需求还是投资需求。这从另一方面也反映出我们消费者对保险投保知识的匮乏，特别对于大额的投资要谨慎考虑，看清合同，多问些问题。

　　6月3日，保监会针对模糊银行储蓄和保险产品的现象也做出明确规定：今后不仅保险营销员应对保险条款重点内容进行提示，投保人也需明确概念，如万能险、分红险和投资连结保险这类人身保险新型险种本质上属于保险产品，不宜将人身保险新型产品与银行存款、国债、基金等金融产品进行片面比较，更不应该仅把它作为银行存款的替代品。

　　分红尚不及定期存款收益

　　自2008年2月购买新华人寿时至今已有一年多时间，张卓的保险单实际分红状况到底是怎样呢？

　　到今年5月26日，张卓已缴纳40万元保费，但从未受到任何分红收益的通知。客户经理王某解释，由于每年分红必须递交保监会审批，分红通知单应该在今年6月中旬就会收到。但张卓对此时间安排并不满意。

　　5月26日，张卓通过新华人寿全国统一客户服务热线查询到，目前张卓的保单分红金额为1.21176万元人民币，2008年的红利收益率为1.098%。由于基本保险金额和红利在10年内都无法取出，以此标准计算，10年后提取时，以投入的100万资金计算，加上固定利率，平均年收益约为2.3%左右。

　　与银行同期储蓄收益相比，2008年2月，银行存款5年期以上整存整取利率为3.87%，2008年12月25日起下调为3.6%。张卓对记者说，按照目前的收益情况，这款分红理财保险产品的实际收益比定期存款收益还要低，就我个人投资理财来讲就亏了。

　　更让张卓着急的是，这笔投资5年之内只能进不能出，要把钱取出来则意味着退保。按照合同，如果现在退保，张卓投入的40万要损失掉8.6万元人民币。

　　郭金龙对《中国经济周刊》介绍说，一般情况下，保险公司分红率是达不到7.9%的，但从整个行业水平来说，从2001年到2008年，只有在2007年股市比较好的时候保险行业资产运营的收益率能够达到这个水平。

　　而招商证券保险分析师罗毅对《中国经济周刊》表示，分红险的分红收益每年波动比较大，由于去年受金融危机影响，这种低分红率属于正常范围。

　　现在，张卓只能期待经济环境变好，他的100万投资到底能收回多少，似乎只能听天由命了。而保监会最新发布的《人身保险投保提示工作要求》和《人身保险投保提示工作要求》或可期冀能让未来的投保人不再重蹈张卓的覆辙。

　　对此，保监会在《人身保险投保提示工作要求》中也明确要求营销员必须对分红型、万能险和投资连接型保险提示一定风险。