专家提醒 买万能险需具备四条件

　　目前，股市的波动改变了很多投资者的心态，不少投资者目前不求厚利，只想求稳。"高收益率这些是不敢奢求的，我只想把手头的资金保住，不让它变相贬值就行了。"一投资者向理财周报记者表示。

投连险虽败犹荣仍可考虑

　　今年上半年各公司股票型账户、积极进取型账户和成长型投连险账户绝大多数收益率出现下跌，跌幅在20%-35%左右。而收益率为正数的账户普遍都是"货币型"、"避险型"等稳健账户，涨幅大多不超过2%。

　　瑞典世德贝投资咨询（北京）有限公司副总裁栾成校谈到这一点时指出："今年上半年股票市场和股票型基金平均收益率分别下挫了48%和37%左右，但股票型的投连账户下跌32%左右，混合偏股型的账户下跌不到30%，虽然投连险的市场表现欠佳，但从投资收益率来看，与股市的深幅下跌相比，亦显示出了较强的抗跌性能，熊市亏得少就已经不错了。"

　　作为投资型险种，投连险没有设定收益率底线，所有的投资风险都将由保户承担，风险较大。但对于已经投保了投连险的保户，专家建议不应因账户单位净值的下降，轻易考虑退保。"投连险投资单位净值下跌，可能影响保户所能得到的给付金额，但是投资收益的减少并不会影响到保单的最低保险责任。"

　　友邦保险一位理财规划师介绍，"与其选择提前退保，不如择机调整账户。可以在投资收益不好的情况下让这张保单发挥保障功能。"

　　对于没有买过此险种的人来说，"在今年上半年的急剧下挫之后，现在进入的成本比去年要低，"栾成校表示，"但是投资不要过于择时，更不要忽略自身风险投资能力、投资预期及中短期目标，一味地求某一时段投资很好的产品，而是要根据自己的需求来做规划，合理配置资产。"

　期缴型投连险保障功能更强

　　近日来，多家保险公司大力推行期缴投连产品。其实期缴型以前也有，只是趸缴型产品居多。据销售人员介绍，所谓期缴投连产品，就是在一定时期内分期像定投基金一样，按期缴纳保费。按规定，投连险的保障比例不得低于签发保单时个人账户价值的5%，而对于期缴投连险，其保险金额则不得低于基本保险费的20倍，因此，期缴投连险的保障功能更强。

平安某营销主管称，趸缴投连险的销售过程中，往往忽视产品风险提示，更看重销售任务的完成。一旦股市出现调整，趸缴就可能像买股票那样高位被套，而期缴投连险虽然保费略高，但是保险保障功能较强，而且借助分次投资，摊薄投资成本，可以避免选择投资时机带来的风险。

万能、分红险成新宠

　　根据保监会披露的数据，2008年上半年分红险、投连险和万能险合计占到保险产品销售的79%左右。今年上半年，太平洋（601099）寿险传统型保险业务收入77。00亿元，较上年同期略有减少；分红型保险业务收入159。14亿元，较上年同期增长81。0%；万能型保险业务收入137。74亿元，较上年同期增长116。7%。

　　中金保险行业分析员指出：股票市场近半年来的持续下跌，投资于股市中的资金基本上都受到了损失，保险资金也不例外。资金以安全性为第一位，盈利为第二位，在盈利不能很好保证的前提下，安全是资金的避风港。这也就造成现在投资者抛弃投连险，以稳定可靠的万能险和分红险作为投资品种。

　　"在震荡市场中，可以选择分红险，因为分红险具有很好的抗跌性和抵制通货膨胀的能力。加上监管部门的导向和公司内部结构性调整，传统保障型保险、分红险将是下半年保险行业的主基调。"中国人寿（601628）某人士说。

　　平安人寿北京分公司的相关负责人介绍："分红险的红利与保险公司的自身经营、风险控制和市场运作有关，投资的方向主要是与银行的大额协议存款、企业债券（资讯，行情）、大型基础设施建设、套利和回购等，都属于一些期限较长，投资回报较为稳定的中等收益品种，因此分红险基本不受股市的影响，再加上分红险本身有2。5%的保底收益，从长期来看，在保险的投资品种中算是收益比较稳健的。"

　　据记者了解，目前万能险的收益率普遍是5%-6%。也就是说，在去年频繁加息的背景下以及保险公司平滑去年投资收益的策略中，万能险仍旧保持了相对的资金回报优势。而且万能险利率每月结算，且以复利计息，在长期投资中，收益功能不可小觑。

　　专业人士表示，万能险需要较大额、长期地持续缴费。因此，购买者最好具备四项条件：第一，要有稳定持续的收入且年收入两万元以上；第二，有一笔富裕资金且长期内没有其他使用意向；第三，有一定的投资和风险承受意识，但又没有足万能险的投资回报至少5年以上，需保证资金别无他用。