投资保障能两全 应对通胀选万能险

　2011年，投资者该选择什么理财产品？

　　2010年上半年，股市楼市这两个公众参与度最高的投资市场，均出现较大的调整。所以，投资者中也出现大面积亏损。对股市楼市都没有太大信心，那么大多数人会选择怎样的方式理财呢？据平安保险的资深课长王先生介绍，在当前经济环境不容乐观的情况下，株洲平安保险公司的万能险却销售火热，有越来越多的投资者把目光放到了保险类理财产品上来。归根结底万能险热销的主要原因，是由于一段时期以来，股市低迷、房市微妙，市民投资理财渠道狭窄，而万能险以四平八稳的保底收益加上可能的高收益，赢得了市场的认可。

　　存取灵活保底利率

　　万能险是介于分红险和投资连接险之间的一种投资型寿险，它的主要特点就是既有投资收益又享有保障。一般来说，万能险产品都有保障收益。万能险设有投资和保障两个账户，保户缴纳的保费一部分进入保障账户、一部分进入投资账户，至于保险账户和投资账户的额度分配，则完全取决于投保人。投保人可以根据不同时期的保障需求和财力状况对二者进行调节，确定保障与投资的最佳比例，让有限的资金发挥最大的作用。

　　对于其中的投资账户资金而言，万能险的收益与一般理财产品相当。万能险因为有保底收益，所以其投资风险相对较低。如果再加上复利计息和免征利息税，收益率将会更高。如平安保险的保底利率为1.75%，但实际收益率一般会高于保底利率，各保险公司每月都会公布当月实际收益率，其高低取决于各公司的投资能力。

　　此外，万能险可部分提前支取，也就是说，假如投资者缴费5年后，账户价值为10万元，急需资金5万元，可部分支取，而不影响账户收益，待将来有钱时可补交进去，只要部分支取后，保证账户价值不低于一定金额即可，如不低于5000元。

　　不是储蓄替代品

　　不过，万能险一般须缴纳初始费、管理费等，如首年初始费为5%~10%不等，缴费前5年内均有费用收取，缴费5年内退保，损失较大。

　　值得提醒的是，投资者不能将万能保险产品视作银行储蓄的替代品，消费者所缴的保费并非全部用于投资增值。万能险的年收益率，是指投资账户中资金的年收益率，而非全部所缴保费的收益率。这也是投资者购买万能险时存在的最大误区，往往以为自己缴纳的全部保费是投资的基数。因此，在购买保险之前，投资者必须详细的了解清楚该保险的所有细节问题。

　对应通胀收益稳健

　　平安保险的王先生告诉记者：万能险具有活期存款的流动性和高于定期存款的收益，是应对通胀的不错选择。但是，万能险的稳健投资风格决定其收益不会像股票、基金以及高收益的投资账户般可观，尤其是初期3到5年投资效果可能不明显。不过，由于万能险是复利计息，长期滚动收益较为可观，建议投资者用做养老金、教育金等中长期规划理财，长期持有。

　　万能险长期持有是上策

　　投保人需求：想有一款既能抵御风险又能保障将来养老无忧，并有稳健投资收益的保险，在自己的经济能力允许范围内，年轻时就做好老来的规划。

　　投保人资料：陈先生，25岁，IT/通讯，主管，月均收入3000元

　　侧重需求：人寿保险养老金投资理财

　　年缴保费：6000元

　　大学毕业步入社会的陈先生，月收入3000元，他购买智盈人生终身寿险(万能型)，年期交保险费6000元，选择12万元的基本保险金额。随着时间的推进，陈先生要经历单身期、家庭形成期、家庭成熟期、退休期四个重要的人生阶段，陈先生面临的保障、理财的需求将发生巨大的变化。他可以在压力最大的人生阶段将基本保险金额提高到15万元至20万元；他连续每年按合同约定按时缴费。因此，自第四保单年度起，陈先生每年还可获得2%的当期应交期交保险费作为持续交费特别奖励；在经济比较拮据的时候，他可以缓交保费，甚至申请部分领取现金价值，供应急资金需求。

　　以中档结算利率来算，到60岁时陈先生保单价值约48万元，可作为退休金的补充，安享晚年生活，如不领取，到80岁的时候保单价值将达到111万元！

　　万能险之所以称其全能，是因为它融合了保险保障和投资功能。客户缴纳的保险费被分成两部分，一部分同传统寿险一样，为客户提供生命保障；另一部分将由专家进行稳健投资。这样投保人通过万能险参与投资，可以帮助自己获得长期的、稳健的收益，成为长期理财的工具之一，建议保户长期持有。