万能险需长期投资 分红型可规避风险

分红险属于利率联动产品，分红收益不固定，收益是分段计算的，加息前按原利率，加息后则按新利率计息。

　　由于分红险的收益与利率挂钩，一旦加息后，分红险的收益也跟着水涨船高，投保人的收益也相应提高。所以，在加息的情况下，投保人购买分红险，可规避加息带来的冲击。

　　目前，市场上销售的绝大部分寿险产品都是分红型的，如今国内已有100多款分红险包装上市。

　　据了解，分红险的投资期限大多在5年以上，因此，投保人在投保时，要注意衡量资金流动性与实际收益率，避免提前赎回，导致已支付保费损失。

　　对收入稳定且短期内没有大笔开支计划的投保人来说，分红险是不错的选择。但分红险的缺点是流动性较差，若中途需要套现，就相当于退保，投保人只能按保单的现金价值退钱，损失的绝不只是利息，可能连已支付保费都难保。因此不适于收入不稳定和在短期内有大笔开支的投保人。

　　据近日几大保险公司公布的数据，9月份万能险结算利率大多在4%以下。比如，太平洋寿险的万能险结算利率为3.85%；中国平安为3.75%；泰康人寿为3.875%。

　　今年以来，万能险结算利率一路下行。以一家寿险公司为例，其今年一月的结算利率为4.5%，到9月份降为3.75%，半年来降幅近17%。此外，不少寿险公司的万能险结算利率早已跌破4%。

　　不过，加息之后，保险公司万能险的这种状况将有所改观。

　　万能险主要投资方向为银行存款和各种债券，部分投资于基金和股票。加息后，银行存款利率提高，万能险的收益水平也将跟着加息而上涨，投保人将因此获得更多收益。

　　有一点值得注意的是，买万能险需要支付风险保险费、初始费用、保单管理费等费用，扣除这些费用后，剩下的保费才能用于投资，计算收益的基础远低于已支付保费。其中的初始费用年份越早，支付的费用越高，如果中途过早退保，投保人将得不偿失。

　　因此，无法通过万能险实现短期投资收益。林先生说，买万能险要作为中长期投资操作，期限一般至少在5年以上。