结算方式和利率有差异 不同万能险保障差异大

　　目前市场上有两种结算方式：

　　一种是每月公布结算利率计算收益，账户复利滚存，目前市场上大部分万能险产品采取的都是这种结算方式。

　　另外一种是创新型的双重结算，即月度结算利息和终了结算利息，如新华人寿金包银一号两全保险。

　　相当一部分的万能险产品的身故等保障利益的给付标准是与保单账户价值所挂钩的，保单账户价值直接决定了保户最终所能获得的保险保障或投资收益。

　　在股市起伏不定，加息预期强烈的背景下，设有保底收益的万能险受到不少投保人的关注。但保险专家提醒，不同万能险产品的结算方式、保障范围差别比较大，投保时应根据自己的实际情况加以区别。

　　保险专家建议，设有保底收益的万能险比较适合既希望能规避加息风险，又希望获得稳健收益的投资人群。因为万能险会将保户的保险金额设立为两个独立账户：一个是纯风险保障账户，另一个是单独运作的现金价值账户。

　　和同为保险理财产品的投连险的投资风险全部由保户承担的特性不同，万能险设有一定的保底利率，这也是吸引众多保守型投资者的原因。

　　不同万能险的结算方式不同，目前市场上有两种结算方式，一种是每月公布结算利率计算收益，账户复利滚存，目前市场上大部分万能险产品采取的都是这种结算方式；另外一种是创新型的双重结算，即月度结算利息和终了结算利息，如新华人寿金包银一号两全保险。

　　不同万能险的结算方式不同

　　月度结算方式下的万能险产品最能反映市场利率的变化，每月都公布结算利率，利息一经分配，即得保证。双重结算方式下的万能险产品的投资分为两部分运作，一部分主要投资于大额协议存款、国债、金融债券、企业债券等收益稳健的投资渠道，另一部分主要投资于股票(一、二级市场)、基金等有较高增长空间的投资渠道。其中，月度结算利息主要来源于大额协议存款、国债等稳健渠道投资收益；终了结算利息主要来源于股市、基金等投资工具的收益。终了结算利息为平滑月度结算利息，使保户额外分享股市收益。

结算利率也有一定差异

　　具体到每家保险公司而言，其万能险产品的结算利率还是会有一定差异的，虽然过往业绩不能代表未来的收益情况，但像选择基金一样，市民在选择投资型保险产品时，也不妨看看保险公司的过往业绩，作为参考。

　　从各保险公司最近一期公布的万能险结算利率来看，2010年11月份，合众人寿万能型终身寿险的结算年利率为5.6%，平安个人万能保险的结算年利率约为5%，中意万能理财账户（个险）结算年利率4.4%，信诚人寿智胜未来系列万能型产品结算年利率为3.90%，友邦个人万能寿险结算年利率为3.45%，结算利率的差异还是相当悬殊。

　　目前，银保万能险产品保障多以赠送方式进行，但是多数只包含身故责任。而且，不同万能险的保障范围有所不同，投保人可根据自己的实际需求而选择。

　　对于重视投资的保户，可以只选择万能险作为主险，同时尽量选择趸缴型产品，增大初期投入的资已支付保费，加大回报；而对于希望在获得稳健收益的同时，又需要比较全面的保险保障的保户，则可选择在将万能险作为主险的情况下，再附加其他重疾、意外、医疗等保障，同时，最好选择期缴产品，以小博大。

　　如表1中的A产品，是趸缴产品，只承保身故责任，其中疾病身故保险利益是基本保额+终了结算利息，意外身故保险利益是基本保额×2+终了结算利息。而B产品是期缴产口，同时附加重疾险、意外伤害保险等，其保障范围不仅涵盖了身故责任，还涵盖了31种重大疾病、意外医疗等保障利益。但需要提醒的是，保障程度不同所缴纳的风险保费也不同，B产品的风险保费将远高出A产品。

　　具体到公司而言，如太平洋人寿的金诚利万能型两全保险是提供个人账户余额2倍的意外身故保障和1.1倍的疾病身故保障。平安银保万能寿险稳赢一生II则是提供1倍基本保险金额的疾病身故保障，2倍基本保险金额的非交通意外身故保障和3倍基本保险金额的交通意外身故保障。

　　此外，尤其值得注意的是，在基本的身故保障之外，不少银保万能险产品也开始可以附加重大医疗保险、医疗费用或津贴保险。如，太平人寿盈利多，50岁以下客户可以选择附加重大疾病保险，可享有10年18种大病保障及大病住院医疗费用报销等保障，无须体检。（见表2）

保障与账户价值挂钩

　　从目前市面上已有的万能险产品来看，相当一部分的万能险产品的身故等保障利益的给付标准是与保单账户价值所挂钩的，保单账户价值直接决定了保户最终所能获得的保险保障或投资收益。

　　而万能险产品保单账户价值的多少直接与结算利率和利率结算方式挂钩，同样的已支付保费投入，结算利率越高意味着收益越高。

　　提醒：奖励计划各有不同

　　对于万能险投保人来说，持续奖励也是一笔不小的实惠。但需要注意的是，各万能险产品之间的持续奖励费率也是纷繁芜杂。

　　如平安银保万能寿险稳赢一生II是8年的保单持续奖励计划，自第2保单年度起至第9保单年度止，在每个保单年度的第1个结算日零时，按照当时保单价值的1.25%发放保单持续奖励，并立即计入保单价值，复利增值。

　　而新华人寿金包银一号万能两全保险则是第2~9年末，对5万元及以下部分、5万元以上部分分别按初始保费的1%和0.50%发放持续奖金，第10年末，5万元及以下部分、5万元以上部分则分别按初始保费的2%和1%发放持续奖金。