万能险逆势攀升 结算利率成竞争焦点

　　所谓万能险，指的是可以任意支付保险费、以及任意调整死亡保险金给付金额的人寿保险。简单地说，就是缴费自由、保额自由调整的寿险产品。它除了同传统寿险一样给予保户生命保障外，还可以让客户直接参与由保险公司为投保人建立的投资帐户内资金的投资活动，将保单的价值与保险公司独立运作的投保人投资帐户资金的业绩联系起来。

　　中国人寿、平安保险、中英人寿等万能险业务规模较大的保险公司透露，虽然去年年末万能险业务的实际销售数据还没有统计出来，但可以肯定的是较之以往获得了大幅度的提高。与传统的分红险相较，万能险费用清晰，每月公布结算利率，更为透明。分红险没有最低保证收益率，而万能险既有保证的最低利率，又享有高结算利率带来高回报的可能性，容易对客户会产生较大的吸引力。

　　目前，国内万能险业务中，中国人寿、平安保险、中英人寿等几家保险公司处于领先地位。保监会专家提出，在投资市场上的众多万能险产品中，想要脱颖而出，彼此之间互相比拼的关键则是结算利率。保监会规定万能险需有保底利率，目前为2.5％，实际以公司投资帐户收益决定。从收益角度来看，结算利率是最明显的风向标，成为了投资者进行考量的首要指标。

　　去年以来，中国人寿、中英人寿等企业纷纷对结算利率做出较大幅度的下调，5月份中国人寿的结算利率甚至突降85个基点。而在同业大幅调低结算利率之时，平安还是按照自身节奏保持结算利率的相对平稳，并且一路提升结算利率，持续领跑市场。

　　保监会相关专家分析称，由于万能险的保险资金在债券市场中的投资也占到很大比例，而银行降息对于债市又是一个利好，保险公司对于手中所拥有的债券可以进行套利或者回购等操作，从而稳定整体的收益。因此，降息并不会对万能险产生负面影响，相反万能险的收益还将会由此得益。而从长远形势来看，随着政府一系列措施出台，经济形势已逐渐稳定，并渐有好转。整体金融市场的重新升温，万能险自然也会水涨船高，可以预期万能险在保底保障的基础上，其投资性收益将会进一步得到加强。