万能险保障多 选择投连险风险较大

万能险最灵活

　　万能险，指包含保障功能并设有单独投资账户的寿险。优势在于投保后可根据人生不同阶段的保障需求和财务状况，不定期地自主增加或减少保额、调整保费多寡、改变缴费期限。

保险公司还会给万能险配置诸多附加险，增添健康和意外伤害保障，并由保户自由选择。此外，万能险可通过改变保障账户和投资账户资金比例，使功能更偏重保障或投资。投资账户的比例越高，保障性就越弱，收益性越强，当然投资风险也在加大。

　　万能险的投资部分由于是单设的账户，其透明度更高。投资账户的价值和回报率、保险公司管理费用、保障成本等，都可通过保险公司客服、官方网站查询。万能险的吸引力还在于其提供的最低收益保证（结算利率，较高时在4％甚至5％以上），但面对资本市场前景的不确定，保险公司近半年来已频频下调万能险结算利率，许多万能险已经或即将停售。

投连险风险最大

　　至于投连险，可设置一个或多个投资账户供投保人选择。保险公司在扣除一定费用后，将保费转入投资账户，并转换为投资单位。所有投资账户的资金形成一个开放式基金，由保险公司的投资团队负责投资，账户价值随投资单位价格变化而变化，投保人自担投资账户风险———投连险无收益保证。

　　投连险通常设有多个风险等级不同的投资账户，投保人可在高风险与低风险账户之间切换，在一定程度上控制风险，但切换常有次数等方面的限制。

　　在三种投资型寿险产品中，分红险风险最小，万能险居中，投连险风险最大，当然，风险和可能的收益是成正比的。因而，投连险对投资管理人的投资水平要求最高。