万能险如何投保？

　　今年寿险市场可谓风起云涌，变化莫测，前几个月还倍受市场追捧的万能险，4月份开始，各家保险公司公布的月度结算利率陆续出现不同程度的下滑，销售量骤降，这是否意味着万能险出现了问题，还是说它正在日益成熟，趋向理性？

　　万能险乍听这个名字，人们可能会觉得它的功能应该很齐全，再加上保险代理人的宣传引导，人们非常容易冲动购买，但是万能险究竟是怎么操作的，怎样才能使其真正发挥最大的保险保障功效，人们对此的认知度并不高。怎样才能明明白白地选择合适的保险产品，在达到保障生活的同时，获取尽可能多的投资收益呢？

　　投保万能险的两大理由

　　随着资本市场和保险市场的变化，各保险公司对市场走势做出了不同的判断。据了解，目前各保险公司正在积极准备转变产品策略，下半年主推产品品种将有所改变，万能险与分红险、投连险同为投资型保险，可能出现三足鼎立的局面。不同险种并没有优劣之分，关键在于是否适合个人财务情况和理财规划。拿三个保险品种比较来看，万能险风险适中，收益保底加投资，更加适合中国普通百姓心理承受能力和投资理财需求，理由如下：

　　一、风险适中，稳中取升

　　万能险是指包含保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人寿保险产品。万能险投保人所缴纳的保费扣除相关费用后，在不同时期按不同比例进入两个不同的账户，一部分用于保险保障的购买，另一部分用于投资。设有最低收益保障，这点与分红险相似，同时其投资账户的实际收益又与保险公司投资账户收益相关，与保险公司共同承担投资风险，但其风险要比分红险大，比投连险小，因为保险公司一般将这部分资金投入债券、同业拆借等领域。

　　二、投保方式灵活选择，便于长期规划调整

　　万能险与消费型险种相同，保险费用一般采用自然费率，从万能账户中扣除。但与传统寿险不同的是，万能险保费的缴纳方式甚至金额都更加灵活。投保一般的终身寿险，保户缴费期内要在固定时间缴纳固定金额的保费。当投保人以期缴的方式投保时，往往不能随自己的经济情况调整缴费方式和金额。而万能险缴费相当灵活，不但不限定每年缴费时间，缴费金额也可灵活安排，投保人可依据人生不同阶段的保障需求和财力状况，弹性地调整保险保障额度和投资额度。一般在投保人较为年轻、负担不重时，可以保持较高的投资额度。当成家立业、养儿育女时，保障需求增加，投保人可以适度地调高保险保障额度，减轻生活负担。当退休或子女独立后，投保人可以停止缴纳保费，并且提取部分个人账户资金，保障老年生活安逸。

　　警惕三大认识误区

　　万能险在中国寿险市场还算是一种比较新的产品。其实，它早在1979年就在美国面世了，但是在中国起步较晚，直到2004年底在国内市场才大规模上市。一般保险代理人在宣传万能险产品时会突出介绍万能险的高收益、操作灵活等特点，导致人们对万能险这些优势的认识理解存在一些误区。

误区一：既能得到投资收益，又可以白得一份保障

　　某些保险销售人员在介绍万能险时，经常会天花乱坠地介绍他们公司的投资如何的科学可靠，万能险怎样的好，买了我们的万能险，不但获得了可靠可观的投资收益，还可以白得一份保障。好像是天上掉下来的馅饼一样。显然这是某些保险销售人员夸大其词，误导人们。

　　万能险的保险保障功能可以从两方面进行分析：第一，人们所缴纳的总保费在扣除各种费用后，会被一分为二地划为两部分，分别进入两个账户，即保障账户和投资账户，其中保障账户的资金用于寿险保障的购买，所以除保险公司明确表明赠送保险的特殊情况外，正常情况下，人们获得任何保险保障，都是自己掏的腰包，天下没有免费的午餐。第二，万能险的保障功能比较有限，只是对被保险人的死亡或者重残提供保障。万能险不提供医疗等方面的保障，如有医疗、健康保险方面的需求，必须通过另外参保附加险的方式予以完善。

　误区二：想领钱就领钱，进可攻退可守，弱市理财好选择

　　从万能险在中国寿险市场短短几年的发展历程看，它有着一个十分突出的特点，即与股市反向而行，在弱市中突起，被人们视为弱市理财的最佳选择。这主要源于万能险想领钱就领钱的特征，给人们一种可以随时转投的错觉，这对于被股市套牢而又不甘心就此退出股市的人们来说，简直就是为自己量身定做的，但是万能险真的可以进退自如吗？下面我们对一个具体案例进行分析，看一看万能险是否真的万能。

　　例如，某人购买了一个万能险，每年缴纳保险费2万元，连续缴10年，购买的基本保险金额为20万元，下面表格显示了他这10年的义务和权利。

保单年度

基本保险金额

累计已交保险费

初始费用

风险保费

管理费

个人账户价值

身故给付

1

200000

20000

6800

1090

60

14219

214219

2

200000

40000

3080

1198

60

32700.16

232700.16

3

200000

60000

1380

1318

60

53045.72

253045.72

4

200000

80000

1380

1450

60

79130.8

279130.8

5

200000

100000

1380

1594

60

99150.68

299150.68

6

200000

120000

1000

1754

60

119430.16

319430.16

7

200000

140000

1000

1926

60

139506.68

339506.68

8

200000

160000

0

2120

60

160534.28

360534.28

9

200000

180000

0

2330

60

181314.08

381314.08

10

200000

200000

0

2564

60

201817.76

401817.76

投资收益按中等状况演示 （单位：元）

　　通过上表我们可以看出，购买了此保险，按保险公司投资收益中等计算，如果根据某些保险销售员的说法，想领钱就领钱，则在第一年末想结束保险合同转投其他领域，则只能领取个人账户价值，即最多14219元，保险合同终止，而此时投保人已缴纳20000元，所以第一年终止保险会损失很多。如果想随时领取个人账户价值，在前7年是不合算的（注：一般万能险产品从第5年开始盈利）。这是因为保险公司承诺的随时领取是以先扣除各种费用为前提条件，而且一般万能险的各种费用在刚投保的前几年比重比较大，以后逐年降低。若真的按中等投资收益计算，只有到第8年，人们才可以比较自由地领取全部金额，并且越往后领取的越多。另外，保险公司还允许人们随时部分领取，但是部分领取不仅要收手续费，还因为万能险是按复利结算，部分领取会降低自己的投资账户金额，影响收益，部分领取也需要经过相当长的一段时间积累才比较合算。由此可以看出，万能险属于中长期投资，短期内若想转投股市，只会带来更大的损失，它并不是救市的最佳选择。

误区三：收益高，并且可靠有保证

　　首先，不一定高于银行储蓄。万能险每月公布的结算利率并不同于保底收益，只能代表阶段性的投资回报情况，随时会根据保险公司的投资收益情况改变。同时应注意，储蓄的实际收益率是针对所有已支付保费而言的。但万能险的实际收益率则是针对进入个人投资账户的资金，只是保费的一部分，进入之前会被扣除初始费用、风险保费等费用。

　　其次，目前的高结算利率主要是平滑准备金在起作用，并不能长久。从目前各保险公司公布的万能险月度结算利率看，已呈现明显下降趋势，最高下降幅度达30％，但是总体水平依然保持在4％？5％的高水平。根据《万能保险精算规定》，保险公司必须为万能险设立平滑准备金，一般在投资收益较高的时候，将扣除结算利息之外的多余收益作为平滑准备金，在投资收益下降的时候，动用平滑准备金来提高结算利率，以达到平滑风险，稳定产品收益率的效果。一保险公司专业人士透露：目前各保险公司的平滑准备金已经用的差不多了，开始下调结算利率，如果市场不回温，高结算利率不可能长久。

如何选好万能险

　　保险产品之间没有优劣之分，适合自己的就是最好的，如何选择和操作万能险，找到最适合自己的产品，并使它最大限度地发挥功能呢？保险专家为您支招。

一、认清自己，按需选择

　　投保万能险，收益和风险并存，规避风险最重要的是选择适合自身需求的产品，理性理财。认清自身需求主要包括个人财务状况和风险承受能力。首先，一般保险公司不鼓励年龄在60岁以上的人投保。60岁以上的人群收入处于下降阶段，缴纳保费的难度较大且不稳定，并且万能险的收益一般要经过5年以上才可显现，他们享受投保利益的时间较短，并不适合投保万能险。其次，万能险保险保障功能一般仅限于死亡或重残，若是急需医疗、健康等保障的人群需要谨慎选择，或以购买附加险的方式予以完善。总的来说，有着长期理财需求，且有一定风险承受能力，收入有一定保障的人群比较适合投保万能险。

　二、货比三家，择优投保

　　尽管不同万能险产品在设计理念和操作方式上大同小异，但是具体保险产品之间还是有所区别的，需要择优投保。首先，选好保险公司。万能险虽说有保底收益，但是获取较高投资收益也是人们投保的重要目标，一般实力雄厚、经验丰富的保险公司的投资效果比较稳定可靠。其次，注意区分比较各种费用的扣除方式。万能险前期退保最大的损失来源于各种费用的预先扣除，因此应该注意区分不同缴费方式在各种费用扣除上的区别，例如，对于期缴型产品而言，6000元以下的基本保费和6000元以上的额外保费按照不同标准收取初始费用，前者最初几年的初始费用往往从50％开始逐年递减，至五年后一般稳定在5％左右，后者则一般就固定在5％。另外，持续奖励也是决定一个万能险产品的综合投资成本的重要组成部分，选择具有较高的持续奖励的保险产品可以大大降低投保成本。

　三、随势而变，降低风险

　　一般人们会认为，购买完保险产品，即宣告此次理财活动结束，单纯地等待保险公司的通知。其实保单生效并不意味着人们投保行为的结束，万能险最大的特点在于操作灵活，人们可以在投保后根据自己财务状况和需求灵活变化投保方式。例如人们可以根据自身健康情况的变化，灵活调整保障额度和投资账户比例，在年轻时重投资，年纪较大时重保障。只有时刻关注自身需求变化，随时调整才能最大限度地降低投保风险，获取尽可能高的收益。