加息后使保险产品收益猛涨 负利率时代已经到来

现状：加息难改负利率

今年以来，加息之声便不绝于耳。2月份CPI涨至2.7%后，银行存款已进入负利率时期。

对于此次长期存贷款利率加幅不对称的做法，业内人士认为，这反映了中央的两个担忧：一方面，货币当局希望调控房地产价格；另一方面，担心对经济走势的副作用，所以对贷款利率调整颇为谨慎。这也表明中央仍然关注借款人的债务负担及对经济复苏带来的影响。长期贷款增加20个基点，反映出政策制定者相当谨慎。

加息对老百姓来说，最直接的变化就是利息收益的提高。以10万元存款一年期的实际收益为例，在加息之前是2250元，而在加息之后上涨到2500元。

不过，相比9月份的CPI同比上涨了3.6%，加息后百姓仍将处在负利率时代，10万元存在银行一年要缩水1000多元。

理财产品：本外币理财产品走势将分化

加息对人民币和外币理财产品的影响也将显而易见。统计数据显示，今年三季度到期的7461只银行理财产品中，新型股份制商业银行产品的平均实际收益率为2.90%。不过，今后的理财产品收益将提高。

理财专家指出，央行加息后，许多产品的收益率会水涨船高。同时，为留住高端客户的资金，部分银行也将代销更高收益的信托产品。理财专家预言，热门的信托产品的投资方式将以权益投资和股权投资为主，投资领域以房地产领域为主。此类信托产品的期限多集中在2-3年之间，起点在百万元，预期年收益率可能提高到10%以上。

不过对于外币理财产品，业内人士的态度分外谨慎。由于投资外币理财产品不仅要承担产品本身价格波动风险，还要承担可能的汇兑损失，在当前形势下，外币理财产品年收益率达到8%左右才能保本，因此业内人士建议人们要慎重选择一年期外币理财产品。

保险：万能险、分红险收益率可能上涨

近日，太平洋保险公布的9月份万能险结算利率为3.85%；中国平安公布的9月万能险结算利率为3.75%；泰康人寿一款万能险9月份的结算利率为3.875%。理财专家表示，加息之后，万能险的收益或将提高。

理财专家指出，加息后，银行目前主推的稳健型理财产品，尤其是超短期稳健型理财产品的预期收益率将随之上调。与此同时，债券由于在一定期限内收益率不变，价格将受到加息的负面影响。因此，在我国有可能进入加息通道的背景下，期限较短、收益率浮动的风险性投资产品将更具优势，而投资者在选择记账式国债、纯债型基金时应谨慎。

而在央行宣布加息后，由于万能险投资品种主要集中在大额存单、协议存款等稳健型品种，所以在利率上调后，万能险收益率有望集体恢复到4%以上的水平。此外，主要投资渠道为国债、企业债、协议存款、基金的分红险也将水涨船高，收益出现上涨。