专家解读万能险的高保障组合 投保者需谨慎选购

某投保者获赔17万元

　　4月15日，中国平安旗下平安人寿率先完成对客户马某因玉树地震身故的保险责任认定，根据其所投保一款万能险——智盈人生及附加险，将予以赔付保险金共计17万元。

　　理财型的万能险何以提供如此高的赔付？记者采访获悉，2009年7月，马某投保了智盈人生万能险及相关险种，交保费约4000元，具体保额为：获得寿险保障12万元，附加重疾险10万元，附加意外伤害险5万元，附加意外医疗险1万元。

　　由于地震身故，马某合计获赔17万元(其中主险智盈12万元、附加意外5万元)。截至目前，平安人寿(601628,股吧)共发现9名客户出险，其中5名成年客户均购买了万能险及附加险，且万能险基本保额均在12万元以上，最高达15万元。

借组合提高保障

　　所谓万能险，是指包含保险保障功能并设立有保底收益投资账户的人寿(601628,股吧)保险。通常来说，投保人交纳首期保费后，可不定期不定额地交纳保费；保险公司为投保客户设置投资账户，账户资金可在合同约定的条件下灵活支取。按照合同约定，投保人通常可以提高或降低保险金额。

　　近两年，在保险行业进行业务结构调整的背景下，万能险被认为是投资型险种，保障程度并不充分。

　　判断一款产品是否属保障型险种关键要看能否给予客户保障、是否属于长期期缴的业务。一位保险专家解释，万能险除了具有投资理财功能外，也可为投保客户提供较高的保险保障。据介绍，智盈人生万能险依据不同年龄、性别、健康状况，可为客户提供基本保险金额最高达其所交期缴保费的118倍，充分凸显了万能险的保障特点。

　　上述保险专家建议，在市场上，理财型保险往往通过产品组合形式加强其保障功能，平安人寿这一万能险就是以主险与附加险，如重疾险、意外险、意外医疗险组合起来力求为客户提供更全面的保障。

　　上述获赔17万元的马某与其他投保智盈人生万能险的客户，投保的主险与附加险设计搭配较合理，根据保险合同能得到包括身故、重疾、意外死亡、意外伤残、意外医疗在内的全方位保障。

加息预期更受青睐

　　由于为投资账户提供最低收益保证，并且可以与保险公司分享最低保证收益以上的投资回报，万能险一度受到市场的青睐。

　　但是，在目前低利率时代，与银行利率联动较为紧密的万能险因结算利率已调至低位而遭受冷遇。

　　作为一款息涨随涨又具有保底收益的理财产品，随着加息预期的到来，有可能重新获得投资者的青睐。一位券商分析师指出，目前已有多家寿险公司开始上调结算利率，万能险又将迎来春天。

　　在投资收益方面，一位保险精算师表示，万能险可起到兼顾保障和复利储蓄的功能，个人账户收益在保底基础上，与公司实际经营收益密切相关。

　　相比分红险，万能险投资渠道更宽，管理透明度更高，且每月分红，加上其兼具‘缴费灵活性’和‘保额可调性’两大优势，特别适合具有收支不确定性和一定风险承受能力的中青年投资者的投资保障需求。该精算师指出。