央行加息后 行家解析保险产品缘何受青睐

　投资渠道的困惑

　　央行19日宣布加息后，一些居民开始到银行进行转存，一些刚刚买入债券基金的市民也开始转换基金。加息到底会在哪些方面影响理财，投资渠道成了一大困惑。河北经贸大学金融学院副教授李文哲建议，老百姓与其每次在加息后被动转存，还不如积极构筑自己的投资组合，通过主动理财完全可以在战胜CPI的同时，分享加息的收益。

　　困惑一：储蓄划算吗？——李文哲介绍，央行加息后一年期存款利率2.50%、2年期存款利率3.25%，依然低于之前公布的CPI3.6%的涨幅。据统计，今年1至8月份，居民消费价格总水平同比上涨3.9%，实际利率依然为负值。

　　困惑二：产品投资渠道怎么选？——李文哲建议，在加息预期的压力下，市民应尽量避免手中持有大量现金，还应尽量避免购买投资周期长的国债或国债型基金，同时避免购买期限过长的理财产品，或进行一年期以上的银行定期存款，以免投资回报受损。此外，随着国家对房地产市场调控力度的不断加大，楼市投资也面临风险。股市、黄金、艺术品等投资渠道的技术门槛较高，风险也较高，居民的投资资金将会回流到短期理财市场或者保险市场。

保险为财富保值增值

　　据笔者调查，目前市场上销售的绝大部分寿险产品可以分为投资型产品(如投连险、万能险)和分红型产品。李文哲分析，这些保险产品与加息之间是水涨船高的关系，其回报率会随着市场利率的提高而提高，对客户的吸引力也会增强。从分红险的年度收益看，目前保险业整体的分红收益水平基本保持在3.5%至5%左右，个别优秀的公司更高，甚至达到7%以上。这意味着不论牛市还是熊市，投保人都能享受到基本相同或相对较高的回报率，跑赢CPI基本上不是问题。

　　目前市场上保险产品种类繁多，可谓是乱花渐欲迷人眼，市民如何雾里看花？阳光人寿专业人士一针见血：一是看公司，要选择实力雄厚、有品牌影响力的公司；二是看服务，选口碑好、全面放心的服务；三看产品，选投资回报率高、安全性高的产品。

　　阳光人寿河北分公司总经理张新升介绍，阳光保险把诚信、关爱、创造价值作为核心价值观，为客户提供优质稳定的服务。自登陆河北市场以来，阳光人寿保费收入已突破3亿元，排在同期新开业公司前列。

万能险抵御通胀压力

　　省理财师协会王女士建议，加息后消费者可选择购买息涨随涨与银行利率挂钩的保险产品。因为分红、万能等投资型保险产品带有一定的自动调节机制，加息的影响通常能反映到保单的实际分红水平或账户价值中。在加息预期的前提下，万能保险缴费灵活、收益下有保底、上不封顶，附加高额保障的特性也博得了普通居民的青睐，万能保险产品的销售行情近期看好。

　　据省内的保险专家介绍，目前市场上万能险的投资账户，都统一采用了单一账户的方式，使购买万能险的客户必须接受相同的投资方式与投资收益水平，无法满足客户千差万别的个性化投资需求。笔者在采访中了解到，阳光人寿推出的阳光人寿财富双账户终身寿险(万能型)，其最大特点是突破了万能险单一账户的惯例，在分别设置了稳健型与进取型两个子账户，不同的投资策略，不同的最低保证利率，每月分别结算投资收益。稳健型子账户使用行业最高的2.5%作为最低保证利率，投资策略稳健，追求长期稳定收益；进取型子账户投资策略进取，在保证客户已支付保费安全的前提下，争取更高的投资收益。客户可以根据自身的财务状况、投资目标，以及不同人生阶段所匹配的风险承受能力，分配自己的资产进入两个子账户。

　　据了解，万能险另一个突出的特点是灵活。例如，购买阳光人寿财富双账户终身寿险的客户，可以自主选择和变更基本保险金额，以满足不同人生阶段对保险保障的不同需求。还可根据客户的财务规划和需求，申请部分领取或追加保费。若暂时无法按时支付期交保险费，客户还可选择缓交保费形式。

　　进入11月，各保险公司即将公布上月万能险的结算利率，从10月份各公司公告的万能险结算利率来看，大多维持在3.5%至3.8%左右。阳光人寿万能险中的财富双账户继续高位运行，收益率居于行业领先位置，10月份其稳健型账户的结算利率为4.05%；进取型账户的结算利率为3.65%。