专家解读万能险 高收益下的玄机所在

　　据了解，目前各保险公司的万能险收益着实不错，一般都在3%以上，个别甚至达到4%，如此良好的收益表现是万能险热销的重要原因。据上海保监局统计，今年上半年上海市万能险销售达7.2亿元，增幅为去年同期的7.8倍，尽显黑马本色。那么，目前独领风骚的万能险果真是万能的投资工具吗？

　　万能寿险有两个账户，一个投资账户和一个保障账户。购买了这种保险，资金一部分用于保险保障，另一部分用于储蓄投资，客户可根据不同时期的需求对这两个账户的资金自由调节。

　　保险公司对于万能险的收益一般都有保底承诺，目前一般保险公司万能险的保底收益都在年收益1.75%—2.5%，如平安人寿、友邦保险产品的保底利率为1.75%，安联大众、海康保险的保底利率为2.5%。保底收益高过银行存款利率，再加上还可以自由调节保障和投资资金的比例，万能险对投资者的吸引力不言而喻，不失为适合长期稳健理财的保险品种之一。为吸引客户投保，某些保险代理人会笼统地告诉客户一个万能寿险的年收益率。投保人特别需要注意的是，万能险的年收益并非所交全部保费的收益，而是投资账户资金的收益。而对万能险的投资账户，保险公司一般要收取初始费用、账户管理费等。只有当账户投资收益能够抵消上述费用并有盈余后，投保人才可以真正赚钱。这就要求万能险投保人在签订保单之前，要向代理人询问清楚保单账户需要扣除的费用项目，才能明了用于投资赚取收益的钱有多少。

　　一般而言在投保前期(10年内)，保险公司扣除手续费的比例相对较高。随着时间的推移，手续费扣除的比例越来越低。因此，万能寿险的投资年限至少在10年以上才能体现出其优良投资品种的价值。如果年限较短，投资账户所产生的收益，很可能还不足以抵消被扣除的手续费。所以，万能寿险比较适合中青年人，老年人买万能险需要缴纳较高的费用，相对而言很不划算。

　　万能寿险与一般保险产品、国债、人民币理财产品等相比，资金流动性较强，但是不如活期存款和货币市场基金。在推销万能险时，有的保险代理人会有意夸大其变现能力，而回避变现所需要支付的成本。事实上，好比用信用卡取现金需要缴纳一定比例的手续费，在从投资账户支出现金时，投保人通常也要向保险公司支付一定的手续费。

　　而不同的保险公司有不同的收费政策和收费标准。中宏人寿万能寿险投保人可免手续费随时支取现金；平安人寿规定，万能险客户每年前两次部分支取不收手续费，以后每次支取则需付20元手续费；友邦保险每次支取收手续费25元；安联大众规定，前5年，每年可以免费提取保单账户价值的15%，超过15%的部分按一定的标准收费；第6年起提取不收费。

　　许多投保人买万能险主要看重其投资功能，这也使万能险看上去更像是一个理财产品而不是保险产品。但我们认为，在重视万能险的投资功能时，投保人也不应该忽视其风险保障功能，可根据自身的风险需要，灵活机动地调整保障账户的资金以实现合理的保障。此外，有的万能险作为主险，投保人还可以购买医疗险、意外险等具有专职保障功能的附加险种，从而大大提高保障能力。