万能险怎么理解？ 首看结算利率和缴费

近一段时间，大家都在棒喝万能险，其由一年前的宠儿沦为今日的弃儿，主要受政策面上的影响，抛开这一点，细读万能险，还是能品出一些味，毕竟这款产品能打造完全可意的个人保障计划。

万能险是比较复杂的产品，我个人认为要较好的理解万能保险，需要从三个方面着手：

1、结算利率

万能的结算利率是个比较敏感的话题，除了受投资收益影响之外，保险公司的产品策略也会有影响。但就万能保险开展以来的给予的结算利率，说句公道话还不不错的。下图是三家经营万能险的保险公司05年10月至今以来的结息利率，青色的曲线代表一年期银行存款利率走势。

万能险的结息利率平均高出银行一年期存款利率1.5%—2%。因为受会计新规及资本市场颓废的影响，最近各家公司纷纷停售或限定万能险的销售，此后其结算利率可能不会再攀高，但考虑到市场竞争及品牌维护，万能险的结息利率不会过度下探，如果央行利率保持不变，到年底时各主要保险公司的万能险结息利率可能会在处在3.3%—3.8%区间，属于中等偏下的结算利率。

万能险收益表中，收益率按照高、中、低、保底四档利率进行演示(有些按照高、中、保底三档利率演示)，其代表的利率水平分别是：6%、4.5%、3%及保底利率。这样看来依照中档利率演示是比较切近的，如果担心未来走势不好，依照3%的利率进行演示还是比较靠谱的。

2、保险费用及交费年数

万能险的交费标准通常为期交6000元，交费期灵活。这一点在制定计划时需要根据投保人及被保险人的情况作出合理调整，我个人制定的万能险期交保费通常在10000元以上，平均大致为20000元，交费年限在15年以上。

这是因为万能险采用前6000元和6000元以上部分不同的扣费比例：前6000元首年为50%，次年为25%，以后3年各年度为15%、10%、10%，6-10年扣费比例为5%，11年后扣费比例2%；而6000元以上的部分1-10年扣费比例5%，11年后扣费比例2%(各家保险公司大同小异)。

年交6000元，不计风险管理费和保单管理费，进入个人账户的只有3000元，比例为50%；年交10000元，假定同样条件，进入个人账户的有6880元，比例为69%；年交20000元，假定同样条件，进入个人账户的有16300元，比例为81%

交费年限也要控制在10年以上，除了11年后扣费比例大幅下降的因素之外，持续缴费奖励也是很重要的因素，如果客户联系缴费，从第四年度开始，每年有2%的持续奖励。11年后，即使暂时资金紧张，也可以申请部分领取补交保费，确保自己一直享有持续缴费的奖励。

3、保障额度设定

我跟伙伴们交流万能险时，伙伴们总是很沮丧，不知道保额该怎样设定？不得不承认万能险保障额度的设定决对绝对是一个技术活，我每次制定计划书的时候，都要反复的进行测试，通常用低档率和中档利率测试，并根据客户对保障的需求进行调整确保保障额度恰当。

在这里有一个经验可以和朋友们分享，就是被保险人55-60岁左右时，其个人账户价值等同于基本保险金额(我喜欢使用A款产品，如果使用B款产品，额度可调整到1万元)。这是因为如果基本保险金额超过个人账户价值，个人账户价值就会逐步萎缩，而且萎缩的速度越来越快，这对被保险人极度不利。

万能险以上存在的种种原因，使得我们必须精细选择万能险的受众，我之前有一篇博文《万能，能通吃吗？》就是强调，万能险必须卖给正确的人！

有人说万能险是富人险，其实相比分红保险，万能可能会更亲民一些！但若像某些保险公司把万能标准设定到4000元以下，妄想做成万金油产品，恐怕最后不免沦落一贴狗皮膏药！