万能险和分红险有何区别

咨询内容：请问属于投资型产品的万能险和分红险这两者有什么区别？分别适合什么人购买？请大家详细分析一下，谢谢。

咨询网友：向日葵保险网 (广州)

专家解答：

南京 平安人寿 谭小宁

一，分设账户的区别：分红险的保障和分红账户是混合的；而万能产品设有保障账户和一个单独的投资账户，其投资账户有保底的功能（目前保底利率为1.75%-2.5%）；

二，投资渠道及投资比例的区别：按照目前我国保监会的规定，分红险的投资渠道为1，大额银行长期协议存款；2，国债，3AA级以上信誉企业债券；4，国家金融债券；5，同行业拆借；6，证券一级市场（10%），证券2级市场（10%）7，直接或间接投资国家基础设施建设等；万能险设立的投资账户，除了可以做债券投资外，其投资股票二级市场的比例不能超过80%。

三，利润来源的区别:分红险的红利主要来自三个方面，费差益，死差益和利差益。此外，还有退保差益等微弱因素影响。虽然其保障部分的的资金预定利率为2%-2.5%左右，但允许保险公司每年向投资者派发可浮动的红利'.而万能险的利润来源则来自投资账户的投资收益。

四，投资风险性的区别：从预期收益率来看，从分红险，万能险二者的预期收益率是逐步升高的，所以风险性相应的也越来越大。万能险的投资收益与风险由保险公司与客户共同承担，风险性相对较大；分红险的投资渠道收益相对稳定，风险最小。

五，缴费灵活度的区别：万能险具有缴费灵活，保额可调整的特点。向万能寿险，它在支付了初期最低保费之后，只要保单投资账户足够支付保单费用（包括最低投资金额和保障成本等）客户甚至可以暂停保费支付。而分红险交费时间及金额固定，一旦承保，保障的保额不可调整（但可退保或者减保，并获得相应的现金价值）

六，保障功能的区别：分红险一般采用恒定费率（既缴费时间及金额固定），保证自动连续续保，最长可以保障终身，在发生保险责任理赔后，保险合同既行终止，而万能险在保障方面采用自然费率（年龄越大，交费越多）超过45岁以后其保障费率会很高，并且不能保证连续自动续保，当发生保险责任理赔后，对应该项的保险责任既行终止，同时投资账户金额将等额减少。

七，适宜人群：分红保险表现形式通常为保障+分红适合于风险承受能力低，有稳健长期理财需求，并且希望获得长期连续保障为主的投保人；万能寿险适合于需求弹性较大，风险承受能力较低，对保险希望以投资理财为主，保险为辅的投保人；

广州 平安人寿 陈军

我觉得这两者主要是风险不同，万能可以说没有风险，因为国家规定至少要由1.75%利息给到你，但与传统分红不同的是，由于万能投资相对激进，而又保底，所以扣除保障成本比较高。

适用：1、万能险适合所有人，但保障期控制在60岁以下；2、分红险适合26岁以下人。

广州信诚人寿林燕萍

什么是万能型保险？万能型保险是指包含保险保障功能并设立有保底收益投资账户的人寿保险，具有以下特点：

一，交费灵活，收费透明。通常来说，投保人交纳首期保费后，可不定期不定额地交纳保费。同时，保险公司向投保人明示所收取的各项费用。二，灵活性高，保额可调整，。账户资金可在合同约定的条件下灵活支取。按照合同约定，投保人通常可以提高或降低保险金额。三，通常设定最低保证利率，定期结算投资收益.此类产品为投资账户提供最低收益保证,并且可以与保险公司分享最低保证收益以上的股资回报.

什么是分红型保险？分红型保险是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按照一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险，具有以下特点：

一，保单持有人中以获得红利分配。分红保险业务的实际经营状况，决定红利分配，即客户可以与公司一起分享公司的经营成果。二，红利分配方式包括现金红利。现金红利分配是指直接以现金的形式将盈余分配给保单持有人，保险公司可以提供多种红利领取方式，比如现金、抵交保费、累积生息以及购买交清保额等。增额红利分配是指在整个保险期限内每年以增保额的方式分配红利。

广州 友邦保险 李浩斌

万能险：等同于股票、乘坐火车或轮船！投入中风险，收益视市场环境而定有保底利率，对上不设限，保险公司在收取一定管理费用之后，一切风险及收益公司与客户各有承担！

分红险：等同于基金、乘坐汽车或其它较安全的交通工具！投入低风险，收益视公司盈利而定。风险公司承担、收益各有拥有！

上海 平安人寿 陈士珍

投资连结保险的投资风险由投保人承担，投资收益归投保人所有，适合资金比较宽裕、有投资理财需求，有一定风险承受能力的人购买。万能险有保底收益，风险较投资连接保险小，比较稳健。分红险从投资渠道来说更加稳健，权益类投资比重最低。