万能险遇冷分红险担当主角

近期，寿险公司纷纷对分红险产品改版，进一步加料保障性的功能。有外资保险老总向新民网表示，强化保障功能的分红险，已成为银保渠道的主打产品。

记者5月31日走进上海银行静安支行，看到中国人寿的鸿丰两全险，中国人保的金鼎富贵分红险，以及新华人寿的红双喜金钱柜两全保险等分红险正在销售，但不见了投连险产品的踪影。

去年股市走熊以来，投连险、万能险产品黯然失色，致使不少保险公司的保费收入遭遇滑坡。最新公布的今年前4个月保费收入数据显示，2007年依赖投连险的保险公司中，有多家遭遇滑铁卢。

例如，招商信诺人寿1至4月的保费收入同比锐减约80%。今年2月，保监会规定投连险销售仅限于银行理财中心和理财柜台，不包括储蓄柜台，更使投连险销售雪上加霜。

据了解，投连险在银保渠道销售的占比明显下滑。普益财富的一项统计显示，分红险已成为银保的主流产品，一季度，国内保险公司共推出24款产品，其中16款是分红险，占比超过六成。

新华人寿相关人士介绍，保监会反复强调全行业必须加强风险管控、进行业务结构调整，2009年2月又下发了《关于加快业务结构调整进一步发挥保险保障功能的指导意见》，重点鼓励保险公司发展兼具风险保障功能与长期储蓄功能的分红寿险业务。

新华人寿、中德安联、中国人寿、平安人寿等推出了新版分红险产品。复旦大学金融学博士后王尧基认为，这种保险产品的转型看似被迫，实际吻合了当前市场的需求。

金盛人寿公布的一项调查表明，随着市场动荡加剧，中高端消费者的安全感和信心出现明显下降，总体满意度从三年前的44%降至目前的36%。

王尧基称，金融危机导致就业压力增加，消费者容易出现减少支出、增加储蓄及推迟保险计划等倾向。相比之下，分红险具有储蓄功能，并增加了保障的内涵，从而受到市场青睐。

据悉，新版分红险突出了回归保障的主题。平安人寿新推的一款定期返还型产品，兼具储蓄性和给付性的双重特点，主险每两年返还基本保额的7%。地震、泥石流等重大自然灾害意外保障，也出现在中德安联新产品的保障中。