购买万能险仍需谨慎

经历了一年的沉寂，在岁末多家保险公司纷纷提高万能险结算利率，万能险再次引起市场关注。分析人士指出，在加息预期强烈的背景下，万能险结算利率仍有上涨空间。但该险种适合中长期持有，而且受市场利率变动影响较大，投资者购买时仍需谨慎。

最高利率达4.75%

近期多家保险公司陆续上调了万能险产品的结算利率。7月中国人寿、泰康人寿开始调高旗下万能险产品结算利率；9月泰康人寿将e理财终身寿险万能型结算利率上调至4.15%。

10月，太平洋安泰万能险结算利率提升至3.75%，阳光人寿推出的两款产品中，进取型账户的结算利率更是上调到4.75%，稳健型账户的结算利率则上调至4.30%，为目前业内最高。

在三大上市保险公司中，结算利率最高的仍为中国平安。数据显示，该公司10月份个人万能险结算利率为4.25%，个人银行万能险的结算利率为4%。同期，中国人寿的个人万能险结算利率为3.9%，比中国平安低35bp。

这是万能险经历了自去年9月纷纷下调结算利率，进入漫长销售寒冬后的整体复苏。从去年9月开始，随着央行半年内5次降息，万能险保单成本压力日益加大，利差损风险逐渐暴露出来，万能险每月结算利率也随着降息开始下调。

不过，随着市场加息预期渐浓，资本市场向好，万能险正有卷土重来之势。来自保险公司的数据显示，目前万能险结算利率水平大多集中在3.8%－3.9%。

而3年期银行存款利率是3.33%。作为一种带有理财性质的寿险产品，万能险结算利率与银行存款利率的高低比较，历来都是投资者选购的一项重要依据。

购买万能险仍需谨慎

万能险属于储蓄类产品，具有保底收益，它的最大特色在于可以灵活调整保费与保额。投保人可根据自身在不同时期的保障需求和理财目标，弹性地调整自己的保费缴纳和保障额度。

分析人士认为，万能险结算利率的上调，除了与一些保险公司采取激进的市场策略进行保费扩张有关外，还与当前较为强烈的加息预期有着一定的关联性。在此背景下，万能险结算利率仍有上调空间。

不过，保险理财专家同时提醒，不是所有人都适合购买万能险，万能险是一种有很强投资性的保险，在投资最初的3年至5年时间内，实际收益并不能让人满意。

而且，在股市走低和利率下调的市场环境下，万能险将面临着投资收益率走低风险。此外，万能险能够任意提高或者降低死亡给付金额，但其基本保障主要为身故保障和全残保障，对于意外、医疗、重疾保障，万能险通常不能覆盖。