万能险在后期终止划算吗？

咨询内容：通过昨天的咨询，我对平安智盈万能险有了进一步的了解，我计划以前投保的10万重疾险不变，另外给老公（35岁）加智盈，每年6千，生命保障12万，疾病保障6万。

还有个问题不太明白：

1）其中的保障账户扣除的费用也有低中高三档，这个与利率变化有什么关系呢？开始几年差别不明显，低档的费用多一些，而65岁以后，高档费用快速增长。那么到了85岁差不多每年近一万元，而低档只有一千多一点。差别怎么会这么大？

2）另外有些存款计划中长期投资，想追加万能险，10年－20年内取出，是否合适？想听听各位的建议。

针对万能险到了后期保障费用高的问题，若在65岁左右取现中止合约是否合算？

因为我另有10万元智瑞终身重疾险的保障。追加的金额，除了一次性收取的5％以外，不会有别的费用吧？这笔钱是否随时都可以取回呢？还有到帐需要几天？

咨询网友：雨后天空 (上海)

专家解答：

侯超凡 广州 平安人寿

先回答第一个问题。首先要明确一个概念，那就是万能险的风险保额是怎样计算的。

假设，客户第一年交6000元，只要12万寿险保额，扣除初始费用后，现金价值还有3000元（未扣保障成本），那么对于保险公司而言，风险保额是100000－3000＝97000，第一年不管低中高档的，任何利率水平保障成本都几乎是相等。

但是按照第一年的不同利率水平演算后，扣除保障成本后的现金价值就可以获得不同的收益。第二年再交6000，扣除了初始费用后，进入账户的现金价值是4500元。加上第一年的现金价值后，不同的假设利率就会有不同的现金价值，这样一来各利率下风险保额也会有不同。

自然保障成本也会有不同，只不过在前几年，由于差异较小而不明显而已。在累计了一段年限后，差异就逐渐显现出来了。第二个概念，随着保单现金价值的不断增加，当出现保单价值高于保额时，条款上注明出现赔付时会按照保单价值的105％赔付。

因此此时风险保额的计算公式变成：保单价值×105％－保单价值。第三个概念，万能险的保障成本是按照自然费率确定的，也就是随着年龄的递增，保障成本呈一个高（幼儿时期）－低（青中年时期）－高（老年时期）走势。

因此综合二三两个概念，就出现65岁以后高档利率下保障成本又突然增高，因为相比低档利率，高档利率下风险保额更高，而此时的保障成本也较年轻时更高。

第二个问题。如果有些存款计划做中长期的投资，建议追加到万能账户里，尽管追加费用会一次性扣除5％的手续费，但是由于渠道更宽广，自万能险推出以来，保险公司的万能险实际利率大部分时候都比银行的预定利率高1个多点，因此早期一次性的资金追加，长期复利滚存后收益将高于银行存款。

而且万能险都有一个保底利率，在平安是1.75%,这样又规避了政府减息的风险，因为国际上零利率的情况还是有的，比如日本。而且保险产品拥有避债的作用，可以作为个人或企业的应急资金，意义更加巨大。

我想很多伙伴有个误解，觉得07年万能险的收益与股市大好有关，那么今年各大保险公司的万能收益仍然维持高位又如何解释啊！？万能险比起传统分红险来说，是一种相对进取的险种，因为他的收益不是固定的，而收益的不固定并不是和股市有关，而是与银行现行的利率水平相关。

这其中有一点是需要明确的，万能险不是投资股市的，它是做大额存款、债券等与利率相关的一些产品。由于金融机构间的拆借利率高于普通的银行存款，因此可以获得较银行利率较高的回报。但是既然是保险产品，它必然会扣出一些费用和保障成本，这是每一份保险都有的，只是万能险更加清晰透明而已！

沈剑平 杭州 华康代理

1.保障帐户主要是根据年龄扣款的，当然和你定的保额也有很大的关系，这个与利率无关。万能险就是适合你年轻人购买的，保额低，保障费用也低，保额高，保障费用也高了。

2.不知道你的年龄啊。如果年纪偏大的话，建议现在还是买债券基金的好的。

张伟 成都 中国人寿

1，为什么你选择了这个产品，你想想当你个人账户价值都大于你的保障的时候，保险公司还收你的保障成本合理吗？显然这不合理，

2，设立低中高是一种假定的利率，但个人账户价值越高成本费用越大

3，中国人寿的万能保险当客户个人账户价值大于保障额度时就没有任何一分的保障成本费用，同样的特点，而且还是最低2.5%，这都足以比平安的这个产品好了