万能险处于低谷 分红险迅速扩张

：在新会计准则和资本市场低迷的双重压力下，记者从成都多家保险公司了解到2009年异军突起的万能险正遭遇寒冬，各保险公司将调低万能险利率或停止销售。

与此同时，曾被万能险抢去光芒的分红险风头正健，逐渐成为各寿险公司主打产品。根据经验，保险产品的停售往往会制造出一个销售高潮，但理财师提示消费者不要盲目跟风，是否要购买某种保险产品，关键还是看自身需求。

市场分红险迅速扩张

【据了解，新华人寿、太平人寿、太平洋保险等公司的万能险结算利率则已经降至4%以下。近日，某寿险公司一款少儿万能险退市，今年8月，该公司另一款成人万能险产品也将退出市面；今年初，另一家寿险公司宣布将逐步停止销售个险渠道的万能险。】

业内人士认为，下调万能险结算利率的举措显示出今年保险资金投资压力较大，在固定收益类投资难以提供丰厚利差、股市投资收益前景并不明朗的情况下，保险公司不愿意以过高的资金成本为代价换取业务规模的大幅提升。

不过，万能险的收缩成就了分红险的扩张，在成都各大银行的银保销售柜台上，各大保险公司分红险的宣传资料占据了主导地位，万能险的销售资料则难寻踪迹。

在保监会召开的一季度监管工作会议上，保监会主席吴定富指出，今年以来，分红险快速发展，普通寿险产品占比下降较大，分红险较同期增长了53%，占寿险全部保费收入的75.5%，较去年年底增长了6%。

寿险公司更是顺应形势，不遗余力地主推分红险产品，抢占万能险留下的市场空间。一般情况下，小公司产品类型紧跟大公司，分红险的强势更映衬了投连险、万能险的低落。

一家保险代理公司的李经理介绍，目前来看，国寿、平安、太保等寿险公司全面向分红险倾斜，中小公司顺势推出同类产品，能够缩短渠道和客户的接受周期，尽快达成公司的预期目标。

专家万能险适合长期理财

【根据经验，在保险公司某款产品停售前大多会出现停卖效应，代理人会利用诸如新产品即将提价、收益也会降低等理由向消费者推销即将停售的产品，部分消费者听信代理人一面之词，不进行考察就盲目购买。】

产品的新旧更替是正常现象，消费者对于保险代理人的促销，要学会辨别真伪。资深理财师王瑞锦说，抢买即将停售的险种对消费者来说，并不都是有利可图。实际上很多险种都是属于正常的停售。

王瑞锦认为，相比分红险和投连险来说，万能险主要有三方面优势：首先收益相对稳定；第二是缴费灵活，万能险可以随时追加保费；第三就是流动性较好，至少每年会有一次领取的机会。

万能险适合手里有闲钱、收入不算稳定的年轻人做长期投资，但不适合老年人和短期投资。王瑞锦说，大多数保险公司的万能险产品合同规定，保单生效10年内，投保人都要向保险公司支付相当金额的初始费。

其中，第一年交得最多，初始费往往占所交保费的50%以上，且前3年比例相对较大，第5年后才相对较小，因此不适合5年以下的短期投资。