切忌盲目购买万能险 警惕三大认识误区

万能险在中国寿险市场还算是一种比较新的产品。其实，它早在1979年就在美国面世了，但是在中国起步较晚，直到2004年底在国内市场才大规模上市。一般保险代理人在宣传万能险产品时会突出介绍万能险的高收益、操作灵活等特点，导致人们对万能险这些优势的认识理解存在一些误区。

误区一：既能得到投资收益，又可以白得一份保障

某些保险销售人员在介绍万能险时，经常会天花乱坠地介绍他们公司的投资如何的科学可靠，万能险怎样的好，买了我们的万能险，不但获得了可靠可观的投资收益，还可以白得一份保障。好像是天上掉下来的馅饼一样。显然这是某些保险销售人员夸大其词，误导人们。

万能险的保险保障功能可以从两方面进行分析：

第一，人们所缴纳的总保费在扣除各种费用后，会被一分为二地划为两部分，分别进入两个账户，即保障账户和投资账户，其中保障账户的资金用于寿险保障的购买，所以除保险公司明确表明赠送保险的特殊情况外，正常情况下，人们获得任何保险保障，都是自己掏的腰包，天下没有免费的午餐。

第二，万能险的保障功能比较有限，只是对被保险人的死亡或者重残提供保障。万能险不提供医疗等方面的保障，如有医疗、健康保险方面的需求，必须通过另外参保附加险的方式予以完善。

误区二：想领钱就领钱，进可攻退可守，弱市理财好选择

从万能险在中国寿险市场短短几年的发展历程看，它有着一个十分突出的特点，即与股市反向而行，在弱市中突起，被人们视为弱市理财的最佳选择。这主要源于万能险想领钱就领钱的特征，给人们一种可以随时转投的错觉，这对于被股市套牢而又不甘心就此退出股市的人们来说，简直就是为自己量身定做的，但是万能险真的可以进退自如吗？下面我们：对一个具体案例进行分析，看一看万能险是否真的万能。

例：某人购买了一个万能险，每年缴纳保险费2万元，连续缴10年，购买的基本保险金额为20万元，下面表格显示了他这10年的义务和权利。

保单年度

基本保险金额

累计已交保险费

初始费用

风险保费

管理费

个人账户价值

身故给付

1

200000

20000

6800

1090

60

14219

214219

2

200000

40000

3080

1198

60

32700.16

232700.16

3

200000

60000

1380

1318

60

53045.72

253045.72

4

200000

80000

1380

1450

60

79130.8

279130.8

5

200000

100000

1380

1594

60

99150.68

299150.68

6

200000

120000

1000

1754

60

119430.16

319430.16

7

200000

140000

1000

1926

60

139506.68

339506.68

8

200000

160000

0

2120

60

160534.28

360534.28

9

200000

180000

0

2330

60

181314.08

381314.08

10

200000

200000

0

2564

60

201817.76

401817.76

投资收益按中等状况演示 （单位：元）

通过上表我们可以看出，购买了此保险，按保险公司投资收益中等计算，如果根据某些保险销售员的说法，想领钱就领钱，则在第一年末想结束保险合同转投其他领域，则只能领取个人账户价值，即最多14219元，保险合同终止，而此时投保人已缴纳20000元，所以第一年终止保险会损失很多。如果想随时领取个人账户价值，在前7年是不合算的（注：一般万能险产品从第5年开始盈利）。

这是因为保险公司承诺的随时领取是以先扣除各种费用为前提条件，而且一般万能险的各种费用在刚投保的前几年比重比较大，以后逐年降低。若真的按中等投资收益计算，只有到第8年，人们才可以比较自由地领取全部金额，并且越往后领取的越多。

另外，保险公司还允许人们随时部分领取，但是部分领取不仅要收手续费，还因为万能险是按复利结算，部分领取会降低自己的投资账户金额，影响收益，部分领取也需要经过相当长的一段时间积累才比较合算。由此可以看出，万能险属于中长期投资，短期内若想转投股市，只会带来更大的损失，它并不是救市的最佳选择。

误区三：收益高，并且可靠有保证

首先，不一定高于银行储蓄。万能险每月公布的结算利率并不同于保底收益，只能代表阶段性的投资回报情况，随时会根据保险公司的投资收益情况改变。同时应注意，储蓄的实际收益率是针对所有已支付保费而言的。但万能险的实际收益率则是针对进入个人投资账户的资金，只是保费的一部分，进入之前会被扣除初始费用、风险保费等费用。

其次，目前的高结算利率主要是平滑准备金在起作用，并不能长久。从目前各保险公司公布的万能险月度结算利率看，已呈现明显下降趋势，最高下降幅度达30％，但是总体水平依然保持在4％？5％的高水平。根据《万能保险精算规定》，保险公司必须为万能险设立平滑准备金，一般在投资收益较高的时候，将扣除结算利息之外的多余收益作为平滑准备金，在投资收益下降的时候，动用平滑准备金来提高结算利率，以达到平滑风险，稳定产品收益率的效果。一保险公司专业人士透露：目前各保险公司的平滑准备金已经用的差不多了，开始下调结算利率，如果市场不回温，高结算利率不可能长久。