抵御通胀用分红险怎么买，;返还红利要算清

许多消费者往往只关注固定收益率和预期年红利收入的数字，而不关注条件，以致在保险后，他们发现认识是错误的，想退保，同时也要承担较大的保费损失。

事实上，股利分享保险的期望年收入分配的情况很多，书面语言的一些细微变化将导致预期年收入分配的完全不同。因此，建议被保险人在阅读有关规定时，应仔细比较不同情况下的具体情况。

例如，一个产品可以退回宣传材料中每年支付的保险费的10%，但是经过仔细考虑，可以发现10%的回报指的是当年支付的保险费，而不是原始累积保险费的10%，假设投资者每年支付10000元。其首年返还金额为1000010%=1000元，预期年化收益率确实达到10%，进入第二年，所能获得的返还金额仍是1000010%=1000元，而非(10000+10000)10%=2000元，因为固定返还的基数是每年缴纳的保费，而非已缴纳保费的总额。照此计算，第二年时投资者所缴纳保费的预期年化收益率只有1000/(10000+10000)=5%。而随着缴费时间的延长，每年预期年化收益率会不断下降，满期后固定返还部分的历史预期年化收益率水平肯定达不到10%。

分红险的预期年化收益主要来自两方面，一是保底预期年化收益(即固定返还部分)，另一个是分红预期年化收益。根据保监会的规定，在每一会计年度，保险公司将不低于当年全部可分配盈余的70%分配给保单持有人。

而投资者最常遇到的一个问题就是产品的实际分红水平与预期有差距，这主要是误认为演示预期年化利率就是未来的实际预期年化收益。

目前分红险产品在宣传时都会采用演示预期年化利率来介绍，演示预期年化利率分为高、中、低三档。根据保监会的规定，用于预期年化利率演示的分红保险的高、中、低三档假设投资回报率分别不得高于6%、4.5%、3%。

但这些演示预期年化利率只是提供一个参考指标，并不代表未来的确定预期年化收益，效益好的年份，部分保险公司除了常规分红外还会准备特别红利，但效益差的年份，甚至可能不分红。

因此，当保险推销员通过预期年利率的高端实证引入分红产品的高预期年收入时，投保人需要冷静地判断。