投连险的高风险与高收益分析，投连险的风险分析

投资连结，以下简称投连，是一款颇有争议的保险产品，原因在于：无论是销售人员还是购买者，对之没有足够的认识。笔者作为保险行业从业人员，对投连的销售一直持谨慎态度，原因也在于其复杂性。并非是产品本身有多么复杂，而是这个产品与更多人性方面的因素有关。它是参与高风险投资的，没有保底收益，但投连确实是一款非常有价值的保险产品。因自身多年参与高风险投资，积累了一些经验，对了解投连有一定帮助，所以在此斗胆发表一些个人对投连的认识。

一，投连帐户的构成。

投连，按照风险高低设立四个帐户，(笔者结合一家公司的产品，为避嫌隐去产品名称)，风险级别为四级：高风险、中风险、低风险、无风险。购买者可以把资金按照一定比例投入在各个帐户，也可以只参与其中一两个帐户。资金在各个帐户之间是可以自由转换的，有经验的投资者可以根据投资市场的动态，操作多一些，以期实现帐户收益最大化。而没有任何经验的投资者，则根据自身的风险承受能力，合理分配在各个帐户的资金比例。一般高风险帐户设置要低一些，20%的比例已经不低。中、低风险帐户可以分配多一些。

二，高风险与高收益

投连作为投资型产品，有高收益的特点，这个高收益是现有其他保险产品根本无法达到的。(此产品经过4年运作，其高风险帐户价值至今还有一倍多的纯收益，2007年底是接近3倍的纯收益。)高风险帐户是通过购买股票型、混合型基金组合达到购买股票目的的，而其他帐户则按照一定的比例要求搭配债券型和货币型基金。选择基金要经过投资团队的严格筛选，这完全取决于保险公司投资团队的实力。基金的筛选是个复杂的过程，比如要研究以往的市场表现、基金投资执行的程序、经理人的水平等等。

但高收益必然伴随着高风险，这一点在销售过程中一定要沟通彻底的，避免短期市场的波动给投资者带来沉重的心理压力，引发退保。怎么看待高风险呢?参阅历史，大趋势是经济越来越发达，生活水平越来越高，当然，中间要经历低谷的。作为长期投资，不理会短期的市场波动，最终将会获得高回报。我国是发展中国家，改革开放之后，经济发展迅猛，我相信，如果十几年前你手里有一份投连的话，今天，你的帐户价值将相当可观。未来的发展可能不会象以前那么快速增长，中间也可能会出现下滑，但最终的结果只能是社会更加进步。

如果只是短期投资，那么投连是不适合的。经过长期投资，化解了短期风险，享受经济增长带来的收益，这是选择投连的最终目的。

总结：1，可以获得高收益;2，专家投资理财化解个人投资风险;3，长投资周期化解短期投资风险。

三，投连费用的收取

很多人对投连的费用收取不可理解，认为投入了不少资金，先被保险公司扣除那么多不合理。下面我简单解释一下。

1，投连高比例收取费用只是在一定范围内，如：年交6000以内，首年高达50%，而高于6000的部分却只有5%，追加投资根据金额多少收取，比例更低，3%以下。如果你是一次性投资，那么费用就更低了。而且，初期投资费用只是一定年限内收取，此产品5年以内，5年以上则没有初始费用。

2，作为销售人员的佣金以及其他开支，收取一些费用也很正常。与此同时，还要收取管理费用，这个费用根据投资者选择的帐户来收取。既然保险公司的专家们不是义务劳动，而专家们替大家赚钱，这笔费用理所应当由帐户所有人交纳。

四，投连并非适合所有人。

1，年龄大的人。如果这笔投资作为养老储蓄，那么距离退休年龄只有10年左右的人，不适合。如果赶上一次较长时间的经济低迷周期，那么帐户没有实现增值反而有可能缩水，那就非常不幸了。

2，经济状况不稳定且没有一定基础的人。经济状况不稳定，会造成交费中断，即使不算违约，起码投资效果会受到一定影响。

3，身体已经不健康的人，指已患有保险公司拒保的疾病。

4，心理上不能接受风险的人。短期市场波动会造成心理压力，不能接受短期亏损。