理财型保险怎么买？分红保险“贴补”通胀

　面对物价上涨和通货膨胀预期上升，如何对财务管理进行投资已成为老百姓最关心的话题。房地产、股票、贵金属等可以用作反通货膨胀的工具，以抵御通货膨胀，包括股利保险、全民保险等金融保险都具有这种功能。

　奖金保险：反通货膨胀的主角。股利保险已成为保险家庭中反通货膨胀的主角。可以理解，股息养老保险的好处是收入与当时的利率以及保险公司的投资业绩挂钩。因此，通货膨胀对养老金折旧的威胁可以避免或部分避免，从而使养老金的相对价值得以保持甚至增加。

　然而，也有理财规划者指出保险是为了保护，而不是为了利润。股利保险主要投资于债券、证券、大型基础设施等与利息相关的产品，这就决定了股利保险的收益会随着利率的变化而变化。一般来说，最好的年收益率为5%-6%，扣除保险公司的运营成本后，投保人的收益率为2.5%-3.5%。购买分红险，准确地说只是在一定程度上对负利率带来的损失做些贴补。

　　万能险：长期持有才划算

　　万能险也具备抵御通胀的功能，但是万能险有较多不确定性，风险高于分红险。不过，万能险缴费灵活、收益下有保底、上不封顶，附加高额保障的特性也受到市民的青睐。

　　万能险的收益水平相对分红险比较透明，保险公司每月都会公布上个月万能险产品的结算利率。目前万能险结算利率大多在3%-4%之间，不过万能险 的投资收益并非所缴纳的全部保费，只是进入投资账户的部分保费。在投保初期，万能险的初始费用有的可能高达50%，只有很少一部分进入投资账户，因此最初 5年内的收益有限。投保万能险需要长期持有才划算。

　　投连险：保障不一定充足

　　相比而言，传统型的固定利率保险产品注重于风险保障，发生疾病或意外身故给予补偿，但是由于保单利率固定，因而无法缓解因物价上涨而带来的通胀压力。

　　一位保险公司人士表示，分红险、万能险和投连险的投资风险逐渐升高，尽管投连险如果有较高收益也可以与通胀一较高下，但是由于风险高，保障不一定充足，并不是首先考虑的保险品种。

　　投资提示：演示利率不等于实际收益

　　分红型险种自问世以来持续热销，但有部分到期产品因收益率较低，基本上只能完成保本的任务，落下保守的形象。

　　比如，保险公司曾经推出过一些5年期的分红险，等到期时，不少市民发现到期收益率还不足2%，等于白白把资金放在保险公司存了几年。这些短期分红险实际的保障功能也并不充分。

　　消费者最常遇到的另一个问题就是产品的实际分红水平与预期有差距，误认为演示利率就是未来的实际收益。目前，分红险产品在宣传时都会采用演示利 率来介绍，演示利率分为高、中、低三档。根据保监会的规定，用于利率演示的分红保险的高、中、低三档假设投资回报率分别不得高于6%、4.5%、3%。

　　分红险的收益主要来自两方面，一是保底收益(即固定返还部分)，另一个是分红收益。根据保监会的规定，在每一会计年度，保险公司将不低于当年全部可分配盈余的70%分配给保单持有人。

　　这些演示利率只是提供一个参考指标，并不代表未来的确定收益，效益好的年份，部分保险公司除了常规分红外还会准备特别红利，但效益差的年份，甚至可能不分红。

　　还有值得注意的是，一些分红产品承诺每年返还一定比例所交保费，但是消费者要看清楚的是，保险产品里写的返还可能是指当年所交保费，并非原有累积保费。

　　小贴士：保额需定期检查

　　目前的保险产品大多数都属于长期险种，从投保到期满或理赔往往需要10年、20年，甚至更长的时间，投保人当初在购买时认为足够的保额，在经过多年之后很有可能会变得不足。除了规划不充分外，通胀侵蚀保障也是主要原因。

　　假设通胀每年以4%的幅度增加，100万元的保额在18年后，相对于投保时的购买力的一半，只剩下50万元。为避免通胀侵蚀保障，投保人需要定期检视保单额度，适时调整。

　　此外，全民保险和合资保险可以分配证券账户和投资账户的资金，被保险人可以关注投资收入是否存在增值空间。如果当前的回报率较低，可以适当调整投资。