分红保险的起源在哪里？红利的算法消费者须清楚

项先生于2006年被朋友介绍到，得知有一种既具有安全又具有储蓄功能的分红保险，投保人可以每年分红，所以他为保险公司的奖金保险投保。

在收到今年保险公司发来的奖金通知后，项先生非常不高兴。保险股利在同一时期低于银行利息。看着股市，项甚至觉得自己输了。保险公司的股息减少了吗？

专家分析：像项先生一样，许多投保人不知道股息保险的股息是如何产生的。与传统保险相比，分红保险的主要优势在于，被保险人不仅可以获得传统保险单规定的保险金，而且可以分享保险公司盈余的分配。每年的投资和管理活动，即股利分配。而这些盈余的来源，主要有三个方面，即死差益、费差益、利差益。

所谓死差益，指保险公司实际的风险发生率低于预计的风险发生率，即实际死亡人数比预计死亡人数少时所产生的盈余；费差益指保险公司实际的营运费用，低于预计的营运管理费用时所产生的盈余；而利差益则是指保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益时所产生的盈余。

这三差均与保险公司对于该险种业务年度的自身经营、风险控制和市场运作有关，这就导致了分红保险给予客户的红利多少是不固定的，甚至可能为零。由于红利是根据保单现金价值来按比例分配的，而在投保前几年，保单现金价值一般都较低，所以分红金额并不高。

分红保险比较适合重视保险保障功能的投保人。而像上文的项先生，如经济情况允许，又比较看重投资回报，建议选择侧重投资理财的万能险或投连险。

所谓保险，首先是为人民提供养老金、疾病、医疗、事故等基本保障。投资和回报只是它的附加功能。在保险方面，首先要明确保险种类的保护。在考虑投资和财务管理时，我们应该尽最大努力，我们应该记住回报与风险成正比。