如何用保险理财低风险理财产品

年终已至，上证综指跌穿2000点，投资者已心如死灰，无心恋战，低风险理财产品成为市民眼中的香饽饽。除了银行理财产品，货币基金，分级基金的保守份额甚至都挤在一天内发行，争抢客户。面对眼花缭乱的低风险产品，投资者该如何各取所需？

分级债基稳健份额提供约定预期年化收益

用明确的约定预期年化收益率得到投资者的赞誉，债券分级基金的稳健份额迅速发掘了市场的兴奋点。这一庞大的市场，吸引了券商资管的首只创新产品也瞄准了这一类。

目前市场上大多数分级债基，稳健份额的约定预期年化收益率为一年期银行定存预期年化利率的1.3倍至1.4倍。与银行历史预期年化收益的理财产品相比，这些约定预期年化收益率的份额，是确保投资者可以获取的预期年化收益，与定期存款类似，即便在封闭期里出现降息，也不受到影响。以将于12月3日开放，约定预期年化收益率为一年定存1.4倍的国联安双佳A为例，其封闭期为半年，但预期年化收益可比肩目前三年定存预期年化利率4.25%。

低门槛也让分级债的稳健份额显得吸引力十足。相比于银行理财产品动辄5万、10万的投资门槛，比如双佳A的投资起点低至1000元，方便普通投资者参与。在每个封闭期末，投资者既可选择自由赎回，也可选择将本息滚入下个投资期，享受复利预期年化收益，不留任何投资空白期。

七天理财和货币基金流动性好

提供约定预期年化收益的分级债稳健部分，往往有一定的封闭期，不到开放日，投资者不能赎回。讲究流动性和安全性兼顾的市民，还得选择短期理财基金或货币基金。

货币基金具有流动性好、安全性高等优势，是现金管理的首选工具。从货币基金诞生以来，几乎没有发生过亏损。货基主要投资风险较低的工具，比如将于12月3日起发行的华商增利货币基金，投资于1年以内的存款、短期国债等流动性好，风险较低的货币市场工具，且投资组合的平均剩余期限小于120天。

与其他类型的开放式基金相比，货币基金资金使用效率高，赎回到账时间甚至实现了T+0，即当日达，方便市民应变日常应急所需。比如，华商现金增利买入门槛低至1000元，认购、申购、赎回手续费均为零。

不过，今年才诞生的短期理财基金已有超越货基的势头。在近半年时间里，共计有24只短期理财基金发行成立，共计募资达到了2166.96亿元。由于有宽松的企业债投资限制，可以投资时间更长的债券，短期理财基金理论预期年化收益率高于普通货币基金。不过，现在市场上短期理财基金的历史预期年化收益率与货币市场型基金不相上下，其7天、14天的封闭期对讲究流动性的市民来说就意义不大。