分红险悄然崛起，专家解答常见疑问

在三大类型的投资保险中，万能在下降的情况下，但投资是无声的，而分红险，无论是在银行柜台，还是在保险公司的网站上，都已摆在最突出的位置，已经成为一种热门的销售产品。保险公司。以下是三位专家为投资者提供建议，了解和购买红利风险。

中国证券报：在三大投资保险类型中，保险公司为什么要以红利保险为主要产品？专家刘勇：今年以来，投资市场风起云涌，频频波动。在这种金融环境下，股利保险具有风险保护功能和预期收益稳定的特点，因此越来越受到普通民众的欢迎。

专家：股利保险的突出特点是保险人可以保证委托人的安全，享受保险公司专业投资的预期年收益。无论是预期的年利率处于加息周期还是降息渠道，无论资本市场如何变化，股息保险的预期年度收益都能保持在一定的水平。

专家：分红险的盈利性无疑要好于万能险和投连险。因为按照合同，万能和投连的投资预期年化收益主要归属于客户。缴费的稳定性和持续性方面，分红险也是绝对占优，所以从保险公司的角度，肯定是分红险更利于公司的稳定和发展。之前做万能和投连的理由，是可以借由让利给客户，快速冲高保费规模。而保费规模会影响企业排名、审核业务资格等重要事项，所以即使利润不高，保险公司也愿意做。

中国证券报记者：分红保险在投资和保障方面，有何特点？

专家：分红保险的投资注重安全稳健。分红险资金的资产配置以固定预期年化收益类为主，如存款、国债，企业债等，同时保持适度的权益类资产配置。这样既保证了分红险的预期年化收益稳定，又能满足客户的合理预期。

专家：三大投资险种中，投连险在投资方面最为激进，产品的预期年化收益和风险全部由客户承担，更适合于有长期投资理财需求的客户。万能险相对于投连险而言，略显保守，虽然保险公司也为客户设立了单独的投资账户，但万能险账户设有保底预期年化收益，并且随着投资的实际运作，每月公布一般情况下高于保底预期年化收益的结算预期年化利率。

而分红险在这三大投资险种中，是最为保守的一个产品，不但具有传统保险的保底预期年化收益，而且保险公司会根据实际的投资情况为客户分红。其总体预期年化收益体现在以下两个方面：一是产品本身具有的保证预期年化收益，这部分预期年化收益是固定的，与保险公司实际投资情况无关；二是保险公司在投资过程中产生的盈余，保险公司将按一定比例，以分红的形式返还给客户，这部分预期年化收益取决于保险公司的实际投资情况。

专家：股利保险只是指在传统的证券功能中增加股利功能，它比预期的年收入更具支撑性，更适合关注安全需求的客户选择。通用和投资公司，反过来，是增加投资功能的安全功能，更适合追求稳定的预期年收益，同时考虑到客户的保护。