分红险如何抵御通胀，切莫只看眼前利益

近两年来，股票市场一直辉煌，投资保险效益已成为最受欢迎的保险产品，投资保险已成为今年315公众投诉的焦点。抱怨和保护权利很重要，但另一方面，在购买投资保险之前，打磨你的眼睛，消除一些关于投资保险的误解是更现实的。。

每种保险产品都会不可避免地有这样那样的缺点，在购买前要特别了解这种产品的缺点，无论在自己接受的范围内，这都可以避免很多顾虑。股利保险：其财务职能的重点应该更多地放在确定的生存利益上，而不是放在不确定的股利上。万能寿险：投资预期年化收益并不高，只有长期持有，同时考虑复利和免征利息税等综合因素，它的投资价值才能体现。投连险：要独立承担一切亏损的风险，预期年化收益上具有上不封顶下不保底的特性，但据有较强抗跌性。

案例：这位藏族妇女已经为一个刚出生的女儿投保了奖金保险。根据保险方案，一个0岁女孩的保险金额为50000元，年保费47915元，5年保费，保费239575元，终身保护。

保险利益包括生存保险金，第六年开始，每年领取保额10%，即5000元，领取终身；分红利益为每年有现金分红，第10年开始拥有特别红利；身故保险金为所交保费的120%减去已经领取金或现金价值，两者取高赔付。

根据测算，第20年所领取返还金为75000元，按中等红利累积计算有现金红利94254元，再加特别红利8500元，现金价值为111834元；而到第100年，所领取返还金为475000元，按中等红利累积计算有现金红利1909768元，再加特别红利42500元，现金价值7036元。

提醒：理财预期年化收益莫只着眼红利

一眼看去，不少市民会被以不足24万元的保费投入获得超过190万元的高额回报而心动不已。但其实，通常出现的分红保险宣传单张上的预期年化收益测算数据在某种程度上是将分红险的投资功能夸大了。

红利来源于3个方面：费率的差异、死亡率的差异以及预期年化利率的差异。在保险宣传单张上3%、5%的红利回报本就是不确定预期年化收益，事实上，多数情况下，红利的作用也就是帮助市民抵御未来的通货膨胀，而非赚取超额预期年化收益。

市民在选择此类产品时，应更多关注其身故保障功能，对其理财功能的关注点则应该更多地着眼于确定的生存给付，而不应冲着并不确定的红利来购买。如藏女士从第六年开始，每年可以领取5000元生存给付，要领回投入的所有保费需要48年。

此外，计算的股利支付之所以具有吸引力，是因为公众将股利以利息存款的形式存入保险公司，并且每年通过复利来累积利息。首先，公众在公民时期不抽取股息，其次，被保险人的寿命较长，使复利的时间价值充分发挥作用。