低风险产品成理财“香馍馍”，怎么用保险理财？

截至年底，上证综合指数已跌破2000点，投资者已迫不及待地要抗争，低风险金融产品已广受公众欢迎。除了银行产品外，保守的货币基金份额和分类基金甚至挤在一天内发行，争夺客户。面对耀眼的低风险产品，投资者该如何获得自己想要的东西呢？

凭借明确界定的期望年化回报率得到投资者的称赞，债券分类基金的稳定份额迅速挖掘了市场的刺激。这个巨大的市场吸引了经纪管理公司的第一个创新产品。

目前，大多数分类债券市场中，约定的年化收益率稳定份额是银行一年期存款年化收益率的1.3倍至1.4倍。与银行历来预期的年化收益相比，这些商定的预期年化收益所占的份额确保了投资者能够获得类似于定期存款的预期年化收益，即便在关闭期内降低了利率。以将于12月3日开放，约定预期年化收益率为一年定存1.4倍的国联安双佳A为例，其封闭期为半年，但预期年化收益可比肩目前三年定存预期年化利率4.25%。

低门槛也让分级债的稳健份额显得吸引力十足。相比于银行理财产品动辄5万、10万的投资门槛，比如双佳A的投资起点低至1000元，方便普通投资者参与。在每个封闭期末，投资者既可选择自由赎回，也可选择将本息滚入下个投资期，享受复利预期年化收益，不留任何投资空白期。

提供约定预期年化收益的分级债稳健部分，往往有一定的封闭期，不到开放日，投资者不能赎回。讲究流动性和安全性兼顾的市民，还得选择短期理财基金或货币基金。

货币基金具有流动性好、安全性高等优势，是现金管理的首选工具。从货币基金诞生以来，几乎没有发生过亏损。货基主要投资风险较低的工具，比如将于12月3日起发行的华商增利货币基金，投资于1年以内的存款、短期国债等流动性好，风险较低的货币市场工具，且投资组合的平均剩余期限小于120天。

与其他类型的开放式基金相比，货币基金资金使用效率高，赎回到账时间甚至实现了T+0，即当日达，方便市民应变日常应急所需。比如，华商现金增利买入门槛低至1000元，认购、申购、赎回手续费均为零。

然而，今年诞生的短期金融基金已经超过了货运基地的势头。半年来，共发行设立短期融资资金24项，筹集资金2166.96亿元。由于公司债券投资限制宽松，债券可以投资更长的时间，短期基金理论预测年度收益率高于普通货币基金。不过，现在市场上短期理财基金的历史预期年化收益率与货币市场型基金不相上下，其7天、14天的封闭期对讲究流动性的市民来说就意义不大。