分红险抗通胀，保险条款小心有诈

分红保险是现在比较受大家欢迎的保险，我们一起来了解一则具体的案例：假设周先生每年缴纳1万元，其首年返还金额为1000010%=1000元，预期年化收益率确实达到10%。进入第二年，周先生所能获得的返还金额仍是1000010%=1000元，而非(10000+10000)10%=2000元，因为固定返还的基数是每年缴纳的保费，而非已缴纳保费的总额。照此计算，第二年时周先生所缴纳保费的预期年化收益率只有1000/(10000+10000)=5%。

随着支付时间的延长，年预期收益率将继续下降，到期后固定部分的历史预期收益率肯定小于10%。股利保险作为目前最流行的保险产品，无论上市新产品的数量还是保费收入，都处于绝对领先的市场地位。随着通货膨胀预期的不断加强，股利保险的增值功能使其成为许多消费者抵御通货膨胀的工具。

然而，许多消费者往往只关注固定收益率和预期年股利收入的数字，而不注意这些条件，使得在保险被发现被误解后，想要撤回保险还要承担较大的保费损失。

对比后发现，分红险的预期年化收益领取有很多种情况，一些细小的文字变化就会带来完全不同的预期年化收益分配，因此在阅读相关条款时要仔细比较不同情况下领取的具体条件。

银行工作人员给我推荐了一款保险产品，说是每年能返还所交保费的6%，我正准备买一份，结果发现所谓的返还6%是指当年所交保费，并非原有累积保费的6%，两者相差太大了。市民周先生告诉记者，如果不是自己后来追问了一句，肯定弄不清两者的区别。

市民最常遇到的另一个问题就是产品的实际分红水平与预期有差距，这主要是误认为演示预期年化利率就是未来的实际预期年化收益。

分红险的预期年化收益主要来自两方面，一是保底预期年化收益(即固定返还部分)，另一个是分红预期年化收益。根据保监会的规定，在每一会计年度,保险公司将不低于当年全部可分配盈余的70%分配给保单持有人。

分红率取决于经营状况

目前分红险产品在宣传时都会采用演示预期年化利率来介绍，演示预期年化利率分为高、中、低三档。根据保监会的规定，用于预期年化利率演示的分红保险的高、中、低三档假设投资回报率分别不得高于6%、4.5%、3%。

但是这些论证仅提供一个参考率，并不代表未来确定预期年收益率，好年份，一些保险公司除常规红外股利外，还会准备特殊股利，但业绩不佳，甚至分红。因此，当保险推销员通过预期年化率的高阶实证引入股利产品的高预期年收入时，投保人需要冷静地进行判断。