对抗通胀，分红万能投连险该怎么选

股利保险已成为保险家庭中反通货膨胀的主角。可以理解，股利型养老保险的效益就是预期年收入与当时预期年利率和保险公司投资业绩挂钩。因此，通货膨胀对养老金折旧的威胁可以避免或部分避免，使养老金相对保值甚至增值。

然而，也有一些理财规划者指出保险是为了保护而不是预期的年度回报。股利保险主要投资于预期年率利率相关的产品，如债券、证券、大型基础设施项目，这决定了股利保险的预期年度收益会随利率的变化而变化。一般来说，最好的年预期年化收益率为5%-6%，扣除保险公司的运营成本后，投保人的预期年化收益率为2.5%-3.5%。购买分红险，准确地说只是在一定程度上对负预期年化利率带来的损失做些贴补。

普遍保险也具有抵御通货膨胀的功能，但普遍保险具有较大的不确定性，其风险高于股利保险。然而，全民保险具有支付灵活、低保额和无上限的预期年回报率、高水平的安全性等特点，也受到公众的青睐。

万能险的预期年化收益水平相对分红险比较透明，保险公司每月都会公布上个月万能险产品的结算预期年化利率。目前万能险结算预期年化利率大多在3%-4%之间，不过万能险的投资预期年化收益并非所缴纳的全部保费，只是进入投资账户的部分保费。在投保初期，万能险的初始费用有的可能高达50%，只有很少一部分进入投资账户，因此最初5年内的预期年化收益有限。投保万能险需要长期持有才划算。

相比而言，传统型的固定预期年化利率保险产品注重于风险保障，发生疾病或意外身故给予补偿，但是由于保单预期年化利率固定，因而无法缓解因物价上涨而带来的通胀压力。

我们一起来看看保险公司是什么样的意见，一家保险公司表示，分红保险、全民保险和连续保险的投资风险正在逐步上升。如果连续保险具有较高的预期年收入，其投资风险可能高于通货膨胀，但由于其风险高、保护不足等原因，连续保险并非首选被考虑的保险类型。