为什么说保险也属于金融行业？保险行业介绍

信用卡最低融资的定义很多，但资源配置的最大化可能不是金融的目的。陈志武书中给出的定义是：金融是跨越时空的价值交换。而贸易是跨空间的价值交换，相对的，金融比贸易多了一个时间的概念。一旦时间在交换中有了价值，那么在该时间中的未知(风险)就会引伸出利息的概念，作为时间的成本。风险愈大，要求的回报则愈高。

现代金融可以被更多地理解为商业活动的资本化过程。有了以上认识，保险业自然可以算作金融业。例如，人寿保险，特别是长期个人保险，因为它具有储蓄和投资的功能。涉及到预期年化利率、资产负债匹配等金融业特有的属性，自然属于金融行业范畴。

再举一个北美飓风的例子。飓风发生前，一家保险公司评估了损失的预期。预计飓风将为自己补偿1亿美元。一家公司说，我们只能负担得起5000万，超过我们负担不起，于是与保险公司乙签订再保险合约：甲每赔一块钱，乙也得跟着赔一块钱，同时也收到保费的50%。

甲满意了，乙却犯了嘀咕，5000万我们也赔不起啊，我们公司小，只赔得起2000万。乙公司打起了债券的主意：发行面值为3000万美元的巨灾债券。当飓风发生时，如果保险公司乙的损失超过了2000万美元，债券持有人将失去其部分或全部已支付保费，平摊掉乙的风险，而预期年化收益是如果飓风没有发生或是损失不大，能获得高预期年化收益。实际上，公司的产品开发比我们更聪明，为了吸引风险偏好不同的消费者，保险公司乙发行了三种不同的债券，其承担损失范围分别是2000万-3000万美元，3000万-4000万美元，4000万-5000万美元。前面的预期年化收益高，损失已支付保费的可能性也大；后面的容易保本，但预期年化收益相对低。

买这些债券的可以是个人投资者，也可以是共同基金、对冲基金这类机构投资者，打包成新的衍生品在市场上交易。

目前，对于中国的金融市场来说其实发展的体系还不是很完善，中国金融市场的直接融资和间接融资结构不合理，资金使用期限不合理，短期资金长期使用。充分发挥保险业的作用，可以优化金融市场的市场结构。现在，银行业拥有整个统80%以上的资金，金融风险积聚在银行业。如果保险业发展起来，至少可以分散风险向银行业的集中，而且可以减少二次融资，减少资金的交易成本。此外，保险资产管理与证券业也有很多联系。