分红险，两种红利分配方法

红利保险的红利来自寿险公司的“三差收入”，即死亡差异、利润差异和成本差异。股利分配方法主要包括现金股利法和增量股利法。收益分配的两种方法代表了不同的分配政策和奖金理念。所反映的透明度以及内涵的公平性各不相同，对保单资产份额、责任准备金以及寿险公司现金流量的影响也不同。

因此，为了维护保单持有人的利益，内部人寿保险公司对股利分配方法的制定和变更应持谨慎的态度，并应注意保单持有人的合理预期。贯彻诚信经营和红利分配的公平原则，又要充分考虑红利分配对公司未来红利水平、投资策略以及偿付能力的影响。

1现金红利法

根据现金股利法，我们可以了解的就是在每个会计年度结束后，寿险公司首先根据年度经营盈余确定年度可分配盈余，公司董事会考虑年度精算师的建议，并制定保险政策。根据其对总剩余的贡献，对政策的股利进行了剔除。保单之间的红利分配随产品、投保年龄、性别和保单年限的不同而不同，反映了保单持有人对分红账户的贡献比率。

一般情况下，寿险公司不会把分红账户每年产生的盈余全部作为可分配盈余，而是会根据经营状况，在保证未来红利基本平稳的条件下进行分配。未被分配的盈余留存公司，用以平滑未来红利、支付末期红利或作为股东的权益。现金红利法下盈余分配的贡献原则体现了红利分配在不同保单持有人之间的公平性原则。

在现金红利法下，保单持有人一般可以选择将红利留存公司累计生息、以现金支取红利、抵扣下一期保费等方法支配现金红利，对保单持有人来说，现金红利的选择比较灵活，满足了客户对红利的多种需求。对保险公司来说，现金红利在增加公司的现金流支出的同时减少了负债，减轻了寿险公司偿付能力的压力。

但是，现金红利法这种分配政策较为透明，公司在市场压力下不得不将大部分盈余分配出去以保持较高的红利率来吸引保单持有人，这部分资产不能被有效地利用，使寿险公司可投资资产减少。

此外，每年支付的股息将对寿险公司的现金流施加更大的压力。为了保证资产的流动性，寿险公司将降低长期资产投资比例，在一定程度上影响总投资收益。保单持有人最终获得的红利也较低。现金红利法是北美地区寿险公司通常采用的一种红利分配方法。