如何理财更好呢？理财市场需要知道的风险

　　随着我国金融、保险、证券等一系列改革措施的推进，个人投资理财渠道得以不断拓宽。2005年,在获得更多投资理财机会的同时,我们也不可忽视投资风险。

　　股市历史低位风险不低

　　2005年，股市有望走出低谷,预计沪综指全年大致会运行在12501750点的大箱体中。在国际化和市场化背景下,2005年股市结构调整压力前所未有,股市的不确定因素依旧不少,其中股权分置问题如何解决和人民币何时升值是困扰后市发展的关键因素。同时,不确定因素还包括扩容压力、券商危机、qdii、加息和汇率调整等。

　　基金跑赢大盘回报难保

　　统计显示,从今年初至12月10日,全体基金的复权后净值增长率为-0.32%,显示基金整体表现要优于大盘。然而,这不仅不能实现资产保值增值,更低于同期存款利率,远低于物价涨幅。同时不少封闭式基金还出现了超过30%的折价交易。

　　储蓄老传统新风险

　　人民银行近期在全国50个大、中、小城市进行的城镇储户问卷调查显示,央行的加息政策效果显现,城镇居民对利率的认可程度大幅提高。虽然如此,由于我国仍处于负利率阶段,加上我国可能已进入一个升息周期，使储蓄面临加息风险。另外,选择信誉和支付能力好的银行存款也是非常重要的。如果银行出现支付危机或倒闭风险,有关部门在处置金融风险时,储户并不能马上支取到自己的存款,这将失去一定的利息和机会成本。

　　外汇风险更加繁杂化

　　近年来美元汇率的持续下降,使不少人通过个人外汇买卖获得了不菲的收益，也使汇市一度异常火爆。然而如果你一直看多并长期持有美元，则又输得不轻。随着市场的变化,中国将逐渐实行更富弹性的汇率机制。另外,美国已经进入了加息周期。在美元利率、汇率变化莫测的情况下，国际汇市最关注的有两件事情一是美国的双赤字，二是地缘政治风险的上升。这两件事具有独立发展的空间，不会受到其他因素的影响，将对今后汇市的长期走势起决定性的作用。

　　美元过去两年的走弱与美联储的低利率政策结伴而行。一旦美联储收紧银根回收流动性,其收缩的速度和幅度同样也是惊人的,甚至有可能成为一个市场关注的新风险。

　　保险不求保障少投保

　　收益类险种一经推出,便备受人们追捧。收益类险种一般品种较多,虽然具备保险最基本的保障功能,但保障功能并不突出。而保险产品回报率的设定,在很大程度上是参照银行存款利率的,利率高低对保险费的影响非常大。按照保险业内的测算,在保险业负债风险中,利率风险占70%。