万能险=储蓄？收益基数不是保费总和

很多保险代理人在销售万能险产品的时候，都使用了一些话术法宝进行推销，但是往往这些话术造成了很多投保人对万能险产生认知上的错误。万能不等于是储蓄，投保万能险，需要扣除一定的费用，扣除费用后的保费才能作为你投资受益的基数。

我们的万能险承诺的保底预期年化收益相当于一年期存款，实际上比银行存款还高。王女士近日投诉某人寿保险公司误导销售万能险。类似对白，成为不少代理人销售万能险的法宝。事实上，在接到的保险类投诉中，万能险遭到投诉的次数仅次于投连险。

误区一：万能险=储蓄

王女士2007年8月27日在银行购买了某人寿保险公司6万元的万能险产品。购买时，销售人员告知其两年满期可领取，年息4%以上。但今年8月末，王女士向该保险公司查询，现在领取的话只能得到59000多元，存在一定损失。

事实上，作为一种投资型保险产品，万能险的保费收入会进入各保险公司专设的万能险资金账户，主要投资国债、大额存款等货币市场工具，预期年化收益是有波动的，安全性没有国债和银行储蓄高。而它的长期投资性质，更不可能担当起储蓄替代品的角色。

误区二：将结算预期年化利率视为最终预期年化收益

王女士投诉的焦点还在于，销售人员往往把结算预期年化利率说成是所交全部保费的预期年化收益率。

其实不然，万能险产品公布的结算预期年化收益率不是所交全部保费的预期年化收益率，而是扣除保障费用、手续费后进入个人投资账户资金部分的预期年化收益率，这往往成为客户理解万能保险预期年化收益的最大误区。投保者缴纳的每笔保费，都有一部分用作初始费用被扣除，一般持续6-10年才结束。同时，由于万能险有保障功能，还有部分保费会以风险保险费名义被扣除，只要被保险人的保障额不选择为零，这种扣费将一直继续至终身。扣除完种种费用，才形成个人账户中的真正资金，这部分钱保险公司会交给投资部门运作，然后给客户一个投资回报率。

万能险可分为万能终身寿险和万能两全保险，有些产品还附赠意外死亡双倍/多倍保障功能，但这些都只是身故保障。投保者要想获得医疗、健康等全面保障，只能通过以万能险为主险，附加其他保险的方式来完成，而附加险的保费需要另外支付。所以说，万能险本身的保障并不万能，甚至可说是相对简单。

误区三：风险低预期年化收益高

除了前面所说万能险的结算预期年化利率只针对扣除费用后的个人账户部分计算，万能险的保底特征也使它不可能步入高预期年化收益一族。为能给予客户承诺中的保证保底预期年化收益，为与安全的回报相匹配，万能险资金的投资运作者须加强对风险的管控，对资金运作必须偏稳，而不可能像投连险那样激进，预期年化收益率也就不可能很高。

对万能寿险来讲，高于保证预期年化利率的部分是没有保证的，未来投资市场的变化有可能会使结算预期年化利率降低。因此，保险公司的产品说明书或保险利益测算书中超过最低保证预期年化利率以上的测算数字，只是对未来预期年化收益的假设，不能作为对未来实际预期年化收益的保证。