社会理财保险的财务制度

综观各国的社会理财保险制度,其财务制度也有 3 种：随收即付制度、完全积累制度和部分积累制度。
　　(1) 随收即付制度。随收即付制度是指当期所收理财保险费用于当期的给付,使理财保险财务收支保持大体平衡的一种财务制度。除养老理财保险项目外,一般社会保障项目都采用这种财务制度。这种制度最大的优点是费率计算简单,同时因为没有巨额基金,不会有保值增值的压力,不会受到货币贬值的不利影响。但这一制度的缺点也是明显的。因为没有准备金,所以必须经常重估财务结构,调整费率,而由于人口结构趋于老化、福利水平具有刚性等原因,费率一般是日益提高的。日益提高的费率往往难以迅速实现,以致出现财务困难。
　　(2) 完全积累制度。这种制度是在对影响费率的相关因素进行长期测算后,确定一个可以保证在相当长的时期内收支平衡的平均费率,并将所收理财保险费(税)全部形成社会理财保险基金的一种财务制度。到目前为止,还没有社会养老理财保险项目采用完全积累财务制度的例子,但在企业年金制度中及社会理财保险制度框架下的养老理财保险个人账户计划中,采用这种财务制度的例子很多。比如,美国的 K 计划是企业年金计划的重要内容之一,职工个人交费及企业匹配的交费全部积累于职工的 K 计划账户下。这一制度最明显的长处是由于有基金的积累,在人口老龄化的情况下能保持理财保险费事的相对稳定。但这一优点是以基金收益率高于工资增长率为前提的。这一制度的缺陷也很明显：一是在制度运行初始就要求较高的费率,二是基金受通货膨胀的压力较大。如果基金运用得当,不但社会理财保险制度能从中受益,而且整个经济将由于基金的有效配置而受益；但是,如果基金不能保值增值,则这一制度比随收即付制度的成本更高。
　　(3) 部分积累制度。这种制度是随收即付制度和完全积累制度的混合物。在初始时,它的费率高于随收即付制度而又低于完全积累制度；在准备金方面,它会多于即收即付制度而少于完全积累制度。这一制度是要在迎接人口老龄化和初始的高保费制度中寻找一条中间道路。
通常的做法是,将原来随收即付制度所交保费中的一小部分积累于个人账户制度,或在原来制度之上提高费率,并将增量部分全部积累于个人账户制度。