降息后，理财算盘怎么打？

央行降息了,对普通市民来说,带来的连锁反应不少。对买房、按揭的人来说是很大的利好,购房负担可以减轻；降息对A股市场也带来了实质性利好,目前,除银行股外,多数行业受益；另一方面,降息可能让市民的定期存款利息面临缩水。此外,还会使债券、信托等其他金融产品定价下调,银行理财产品预期收益率下行。
在这样的经济形势下,老百姓理财的算盘应该如何打呢？提前还贷是否合算临近年底,手头有了一些积蓄,杭州的刘先生打算提前还贷,好减轻明年还贷压力。这次央行突然降息,让他有些犹豫了,现在提前还贷划不划算？记者近日从杭城多家银行了解到,最近来咨询的客户很多。银行的相关负责人介绍说,到底划不划算,要根据还款人具体贷款情况和不同银行目前执行的存款利率来定。尽管人民银行下调存款基准利率,但是实际上,同时将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍。“也就是说央行允许银行利率在基准利率基础上从上浮10%扩展到20%,这意味着理论上不同银行给出的存款利率差距可达20%。”浙江地方金融发展研究中心副主任应宜逊说,“如果上浮到顶,许多银行的存款利息可能没有变化。”
记者从多家银行官网上了解到,部分银行存款利率已经上浮到顶。以三年期存款为例,降息前的基准利率为4.25%,上浮到顶1.1倍就是4.675%；降息后的基准利率为4%,上浮到顶1.2倍则达到了4.8%。据此计算,如果房贷是纯个人住房公积金贷款,五年以下贷款利率3.75%,明显低于定期存款水平,即使五年以上的贷款利率4.25%,相对于不少银行的三年期存款水平,还要低不少。因此,提前还贷没有必要。如果是商业贷款,最新五年以上贷款基准利率6.15%,相比目前银行定期存款利率,高出不少。但是业内人士提醒说,提前还贷,购房者还需要考虑贷款利率、还款期限、资金投资收益等综合成本。
比如,目前大部分市民采取的是“等额本息”方式还款,还款利息支出通常集中在还款初期,如果已经还款多年,可能已经支付大部分利息,提前还贷意义也不大。