两市午后震荡回落航空保险跌幅居前

两市维持窄幅震荡走势,14：45过后,两市小幅回落,深成指翻绿。
截至发稿时,沪指涨0.01%,报2347点,深成指跌0.3%,报8048点。板块方面,保险板块、航空板块、青海板块跌幅居前,ST板块、船舶板块涨幅居前。在纠结的盘面背后,主力资金对市场的分歧也十分巨大。
例如,上周产业资本趁股指连续摸高顺势减持,从资金量来看,为年内峰值,使股指承压。而在分歧的另一方面,增量资金入市的预期依然存在,人力资源与社会保障部评估社保基金收益性,再度释放社保资金入市积极信号。在A股市场中,类似产业资本、社保资金这样的顶级主力,往往对市场有着巨大的影响力。其所表现出来的行为,明显与当前盘面变化具有高度关联。广州万隆认为,股指不断摸高时咋遇长假,市场出现一定的震荡谨慎是很正常的。如果从更大的格局上来讲沪港通即将开通,利好落地短期的不确定带来增量资金供给的分歧。
不过好在四中全会临近,市场有望聚焦改革落实,目前是各项改革细则陆续出台的关键期,预计后续结构性机会保持火热！因此策略上,投资者辩证的眼光看待后市,看待改革变局之下的股市行情。首先是在大幅上涨之后,部分个股存在获利资金出逃的风险,上周产业资本天量减持也从一个角度验证了这一观点。除了前期大涨个股之外,部分在改革转型调结构中遭遇淘汰的行业个股面临长期低迷,后期也难言有连续性机会。
但进来盘面事实也表明,那些符合政策方向的个股却连续火热,或将反复走强。我们认为部分关键改革转型领域如石油改革、铁路改革、电子发票等主题存在出现政策突破的可能,改革概念依然有催化空间。此外,从连日的涨幅榜看来并购重组预期股表现强势,震荡当中此类股反更容易走出。在具体选股上还可以结合以上要素,综合把握。