7月银行理财平均收益4.93%

本月,共发行了5969款个人,产品发行数量环比增幅为0.45%。
保本浮动收益型产品共发行了1205款；保证收益型产品共发行了748款,环比增加239款；非保本浮动收益型产品共发行了4016款。
组合投资类产品发行了2349款；债券与货币市场类产品发行了3324款；结构性产品发行了278款；融资类产品发行18款。
人民币产品共发行了5845款；美元产品共发行了78款；澳元产品共发行了17款；港币产品共发行了15款；欧元产品共发行了11款；英镑产品共发行了3款。
1个月以下产品共发行了116款；1-3个月产品共发行了3008款；3-6个月产品共发行了1967款；6-12个月产品共发行了782款；1年以上产品共发行了96款。
本月,5696款银行理财产品平均收益率为4.93%,其中,228款产品预期最高收益率在6.00%及以上,占比3.82%。
固定收益类人民币理财产品共发行5568款。其中,1个月以下理财产品109款,平均预期收益率为3.56%；1个月至3个月期理财产品2824款,平均预期收益率为4.91%；3个月至6个月期理财产品1861款,平均预期收益率为5.05%；6个月至1年期理财产品702款,平均预期收益率为5.14%；1年以上期理财产品72款,平均预期收益率为5.50%。
城市商业银行发行2316款,平均预期收益率为5.15%；股份制商业银行发行1542款,平均预期收益率为4.96%；国有银行发行1090款,平均预期收益率为4.62%；农村金融机构发行595款,平均预期收益率为4.95%；发行25款,平均预期收益率为3.40%。
1. 银行理财产品发行数量分析
本月,银行共发行了5969款个人理财产品,产品发行数量环比增幅为0.45%。
图表1：2015年07月银行理财产品风险收益分布
资料来源：普益财富
本月,保本浮动收益型产品共发行了1205款,环比减少84款,市场占比下降1.51个百分点至20.19%；保证收益型产品共发行了748款,环比增加239款,市场占比上升3.97个百分点至12.53%；非保本浮动收益型产品共发行了4016款,环比减少128款,市场占比下降2.46个百分点至67.28%。
图表2：2015年07月银行理财产品投向分布
资料来源：普益财富
本月,组合投资类产品发行了2349款,环比减少139款,市场占比下降2.52个百分点至39.35%；债券与货币市场类产品发行了3324款,环比增加176款,市场占比上升2.71个百分点至55.69%；结构性产品发行了278款,环比减少25款,市场占比下降0.44个百分点至4.66%；融资类产品发行18款,较上期增加15款,市场占比上升0.25个百分点至0.30%。
图表3：2015年07月银行理财产品币种分布
资料来源：普益财富
本月,人民币产品共发行了5845款,环比上升25款,市场占比下降0.02个百分点至97.92%；美元产品共发行了78款,环比不变,市场占比下降0.01个百分点至1.31%；澳元产品共发行了17款,环比不变,市场占比不变；港币产品共发行了15款,环比下降2款,市场占比下降0.03个百分点至0.25%；欧元产品共发行了11款,环比增加3款,市场占比增加0.05个百分点至0.18%；英镑产品共发行了3款,环比增加1款,市场占比上升0.02个百分点至0.05%。
图表4：2015年07月银行理财产品期限分布
资料来源：普益财富
本月,1个月以下产品共发行了116款,环比增加10款,市场占比增加0.16个百分点至1.94%；1-3个月产品共发行了3008款,环比减少128款,市场占比下降2.38个百分点至50.39%；3-6个月产品共发行了1967款,环比增加252款,市场占比增加4.09个百分点至32.95%；6-12个月产品共发行了782款,环比减少67款,市场占比下降1.19个百分点至13.10%；1年以上产品共发行了96款,环比下降40款,市场占比减少0.68个百分点至1.61%。
2. 银行理财产品预期收益分析
本月,5696款银行理财产品平均收益率为4.93%,其中,228款产品预期最高收益率在6.00%及以上,占比3.82%。
2.1. 各投资期限类型固定收益类人民币理财产品
本月,固定收益类人民币理财产品共发行5568款。其中,1个月以下理财产品109款,平均预期收益率为3.56%,环比上升0.23个百分点；1个月至3个月期理财产品2824款,平均预期收益率为4.91%,环比下降0.12个百分点；3个月至6个月期理财产品1861款,平均预期收益率为5.05%,环比下降0.13个百分点；6个月至1年期理财产品702款,平均预期收益率为5.14%,环比下降0.11个百分点；1年以上期理财产品72款,平均预期收益率为5.50%,环比下降0.25个百分点。
图表5：2015年07月各期限固定收益类人民币理财产品收益率分布
资料来源：普益财富
2.2. 各发行机构固定收益类人民币理财产品
本月,发行固定收益类人民币理财产品的银行中,城市商业银行发行2316款,平均预期收益率为5.15%,环比下降0.08个百分点；股份制商业银行发行1542款,平均预期收益率为4.96%,环比下降0.25个百分点；国有银行发行1090款,平均预期收益率为4.62%,环比下降0.14个百分点；农村金融机构发行595款,平均预期收益率为4.95%,环比下降0.08个百分点；外资银行发行25款,平均预期收益率为3.40%,环比上升0.10个百分点。
图表6：2015年07月各发行机构固定收益类人民币理财产品收益率分布
资料来源：普益财富
3. 银行理财产品到期收益分析
本月到期银行理财产品共计7014款,其中公布了到期收益率的产品有3532款。
公布了到期收益率的产品中,有58款未实现预期最高收益率。这58款产品中有55款为结构性产品,2款为组合投资类产品,1款为债券和货币市场类产品。从发行机构类型看,城商行4款,股份行41款,国有银行12款,农商行1款。值得注意的是,发行的““聚鑫8号2”人民币理财产品”实现了9.00%的到期年化收益率。
发行的““金钥匙如意组合”2015年第77期黄金挂钩区间累计型人民币理财产品的投资起始日为2015年6月18日,投资期限为35天,其挂钩标的为上海黄金交易所的黄金收盘价,预期最低收益率为2.6%,在此基础上视黄金价格的表现,逐日累计,最高到期预期年化收益率为5.60%,具体计算公式为：客户到期年化收益率= 2.6%+3.0%*D/N,(D =N)。D：观察期内黄金价格处于设定区间内的交易日天数；N：观察期内上海黄金交易所的实际交易日天数。
发行的兴业银行“智盈宝”保本浮动收益封闭式人民币结构性存款产品2015年第24期1MA款理财产品,是一款结构性产品,与黄金价格挂钩。起息日为2015年6月25日,到期日为2015年7月30日,观察日 为2015年7月10日。预期最高年化收益率为3.37%,到期收益率为3.17%。
发行的“薪加薪16号”人民币理财计划（2015年第77期）,其预期最高收益率为4.7%。产品于2015年6月26日起息,2015年7月31日到期。理财收益率与美元兑港币汇率挂钩。在产品观察期内,汇率区间为（ 7.5000,8.0000）,如果美元兑港币的最终汇率位于汇率区间内（不含边界点）,则到期时理财收益率为3.9%（年化收益率）；如果美元兑港币的最终汇率大于等于汇率区间上限（8.0000）,则到期时理财收益率为4.7%（年化收益率）；如果美元兑港币的最终汇率小于等于汇率区间下限（7.5000）,则到期时理财收益率为2.90%（年化收益率）。
的““幸福99”稳健盈家KF01号银行理财计划第278期预约182天型”,是一款组合投资类产品,其资金投向及比例为：债券类资产：5%-95%,类资产：0-90%,票据类资产：0-70%,
现金类资产：5%-95%,其他符合监管规定的具有固定收益性质的投资品种：0-90%。上述各类资产的投资比例可在（–10%,+10%）的区间内浮动。由于在不同的时间每种投向产生的收益不一,最终实现了4.50%的年化收益,略低于预期的最高年化收益4.70%。
图表7：2015年07月理财产品到期收益率TOP10
资料来源：普益财富
4. QDII理财产品收益分析
本月正在运行的264款QDII理财产品中,月度收益率为正的理财产品有27款,其中,中资银行发行的QDII理财产品占比30.68%,外资银行发行的QDII理财产品占比69.32%。月度收益率TOP20的QDII理财产品18款为外资银行发行,2款为中资银行发行,其中,的“泛欧股票基金欧元款”位列产品收益榜首位,其月度收益率为4.69%。
从银行性质看,中资银行正在运行的81款QDII理财产品中,月度收益率为正的理财产品有6款。外资银行正在运行的183款QDII理财产品中,月度收益率为正的理财产品有21款。