有关循环买银行理财产品收益不敌定期存款

近日,市民赵女士年终检验投资战绩,结果令人大跌眼镜：原以为买银行理财产品的收益高,3年间用30万元不断购买银行中短期理财产品,竟然比存定期收益还少了4000多元。对此,银行理财顾问表示,时间损耗是收益缩水的罪魁祸首。
专买理财产品：收益比存定期少4000元
赵女士从2011年开始,拿出30万元闲置资金理财。受当年市场加息预期影响,赵女士专购买30天到90天的银行中短期理财产品。
“2011年4月底,我拿20万元买了一家银行的3个月期理财产品,收益率5%,当时赚了2500元；同年6月,我又拿出10万元买了另一家银行的40天期理财产品,收益率4.5%,收益460元。”赵女士说,产品到期后,就接着寻找、购买类似的短期理财产品。如此反复,3年下来,赵女士合计购买银行理财产品的总收益为36340元。“如果用这30万元已支付保费存3年银行定期,当时3年期定存利率4.5%,一共能拿到40500元的存款利息,比不断倒腾买理财产品的收益还多出4000多元。”赵女士很郁闷。
理财经理分析：时间成本导致收益下降
中国农业银行佛山华达支行理财经理周倩杏表示,一款理财产品完整的投资周期包括销售期、运作期和到账期。“销售期短则4天,长则1周。按照我接触的客户来看,如果理财产品在工作日到期,多数投资者都没有时间去管那笔资金,肯定又会放上两三天。”其次,投资者还将面临理财产品到期后能否有下一期产品衔接的问题。如没有合适的产品衔接,又会产生一个等待期。这样的理财时间空白,最终导致收益缩水。
周倩杏表示,根据赵女士的情况分析,如果她购买3个月期的理财产品,实际占用时间就可能超过100天,3年投资期内最多循环购买10次,这里面就有100天不能按照预期收益率计算理财收益； 同理购买40天期的理财产品,3年投资期最多循环购买20次,有200天不能按照预期收益率计算理财收益。而银行3年定期存款利率4.5%,期间没有销售期、到账期、等待期等等空白时间,存银行定期收益高过买银行理财产品收益就一点都不奇怪。
实用提醒
可巧用短期理财产品
工商银行佛山分行的理财顾问陈碧霞表示,在风险偏好相差无几的情况下,时间就是投资者需要重点关注的要素。
她建议投资者要充分利用超短期理财产品,避免资金闲置。
陈碧霞提醒,目前部分银行有推出开放式的理财产品,区间分为1到7天,7到14天,14到28天不等,不同区间对应不同利率,最高区间的预期年化收益可达4.5%。一款理财产品到期后,如没有合适的理财产品,可先通过这种短期理财进行衔接,避免等候期间的收益损失。
目前还有股份制银行推出滚动式理财产品,到期后不赎回便可以自动按之前所购买产品的利率起息。
浦发银行佛山分行零售主管谭经理则建议投资者,根据自身需求,对于可长时间放置的资金,应适当配置一部分长期限理财产品。“一般的短期理财产品,适合资金流动大的顾客,不是所有顾客都适合。”她不建议投资者将资金分散在多个银行的不同产品中,因为这样来回地比较、等待,也容易耗费更多的时间成本和精力。