家族信托或成信托公司投资转型新方向

大资管时代到来,公司传统融资空间被压缩,竞争更加激烈,利润空间越来越小。8月28日,周报金融研究院主办的《中国信托公司竞争力报告》发布会暨信托业创新高峰论坛上,多位信托公司高管认为信托公司投资转型,资产证券化、并购业务、家族信托是三个重点方向。
中铁信托副总裁认为,虽然如此,融资业务仍然是信托公司的主要业务,但传统业务需要向股权投资+自主管理转型。
“将信托资金真实投资入股到项目公司,可以避免于银行进行抵押融资的竞争,做到资金封闭运行,同时锁定销售回款账户,信托资金退出路径更加清晰。”陈赤表示。
在信托投资创新上,陈赤认为企业资产证券化业务、并购业务和家族信托是三个重点。
陈赤表示,目前有两个市场开展了企业资产证券化相关业务,一个是证券交易市场,一个是银行间市场,信托公司在前者能够以财务顾问的身份参与,并推动在此类产品中设置SPT,以完善破产隔离的构造,同时争取资产证券化产品承销商的角色；而在后者则可以在非金融企业发行资产支持票据中加入信托构造,同时以承销商身份参与产品设计和发行。
同时,百瑞信托执行总裁罗靖透露,百瑞信托在信托未来投资上最看好医疗领域、文化传媒和互联网金融。
罗靖表示：“医疗领域百瑞现在已经开始做收购,包括各类医院、医药企业等。而文化产业和互联网金融也都开始布局,并计划将文化传媒与互联网金融的众筹结合起来。”
上述三个行业都属于轻资产行业,做风控上,也和传统业务有所不同。罗靖认为：“新领域的募资上,首先采取小批量大次数发放产品的形式,能够更好把控资金。对于低成本的股权投资,会在股权评估、对股权后期处理手段上因项目而已采取风控,降低整体风险。”
此外,对于新领域的风险情况上,罗靖表示,医疗领域是专业技术性的东西,风险不是特别大,但若想获得足够的利润,选择正确的合作伙伴是重点。而风险大的是文化传媒这一块。